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银行业周报总结（2015年12月27日）

核心内容概述

本报告分析了2015年12月21日至26日期间银行业资金流向、融资融券市场情况及大宗交易数据。整体来看，银行业在该周的资金流动呈现净流出趋势，但部分个股表现较好，且融资融券市场活跃度较高。报告同时列出了重点公司及其评级信息，并提供了多个图表辅助分析。

主要观点

1. 市场资金流向

• 全市场情况：本周全市场资金净流出1,059.67亿元，较上周增加789.88亿元。其中，大单资金净流出245.16亿元，特大单资金净流出544.71亿元。
• 行业资金流向：在10个GICS一级行业中，仅电信业务实现资金净流入，其余行业均净流出，其中金融业净流出78.4亿元，工业净流出最多，为267.02亿元。
• 银行业情况：中信银行指数周涨幅为3.10%，沪深300指数涨幅为1.87%。银行业在本周除周一、周三外，其他时间均实现资金净流出，净流入额为26.05亿元，较上周增加22.67亿元。银行业区间超额收益率为1.23%。

2. 个股资金流向

• 本周16只银行股中，有7家实现资金净流出：工商银行、中国银行、农业银行、交通银行、中信银行、民生银行和光大银行。
• 兴业银行净流入金额最大为13.47亿元，招商银行次之为7.41亿元。
• 从资金净流入金额/A股流通市值指标看，南京银行净流入资金比重最大为0.57%。

3. 融资融券市场情况

• 全市场融资融券：融资买入额为5,153.54亿元，偿还额为4,779.01亿元，融资余额为12,080.81亿元，较上周增加318.17亿元。融券卖出量为1.94亿股，融券余额为30.36亿元，较上周增加0.89亿元。
• 银行业个股融资：民生银行融资买入额最高为47.42亿元，兴业银行融资余额均值最高为97.22亿元。
• 银行业个股融券：交通银行融券卖出量最高为288万股，招商银行融券余额均值最高为223万股。
• 融资融券活跃度：从净融资/总市值指标看，民生银行表现出较高的做多活跃度；从（融券卖出量-偿还量）/总市值指标看，北京银行表现出相对较高的做空活跃度。

4. 大宗交易情况

• 本周银行业发生6笔大宗交易，其中工商银行和中国银行分别以-9.89%和-10.02%的折溢价率成交，显示市场存在一定的抛压。
• 工商银行12月25日成交1,248.00万股，成交金额为5,229.12万元；中国银行12月23日成交1,594.42万股，成交金额为5,867.47万元。

关键信息

重点公司及评级

风险提示

• 监管政策的超预期变化
• 货币当局对银行存款上浮比例的提高
• 银行信贷资产信用风险的暴露

图表概览

• 图1：2013年初至今全市场资金净流入与沪深300指数
• 图2：本周GICS一级行业净流入资金
• 图3：本周GICS二级行业净流入资金与资金流向占比
• 图4：本周银行业净流入资金与银行业超额收益
• 图5：本周银行业个股资金净流入与资金流向占比
• 图6：2013年初至今全市场融资买入额
• 图7：2013年初至今全市场融券卖出量
• 图8：2012年初至今全市场融资余额与期间买入额（周）
• 图9：2012年初至今全市场融券余量与期间卖出量（周）
• 图10：本周各银行融资余额均值
• 图11：本周各银行融资买入额
• 图12：本周各银行融资买入额-融资偿还额
• 图13：本周各银行融券余量均值
• 图14：本周各银行融券卖出量
• 图15：本周各银行融券卖出量-偿还量

总结

本报告详细分析了2015年12月21日至26日银行业资金流向、融资融券市场及大宗交易情况。整体资金流向为净流出，但部分个股如兴业银行、招商银行和南京银行表现相对较好。融资市场活跃度较高，民生银行和兴业银行分别在融资买入和融资余额方面领先；融券市场中，交通银行和招商银行表现较为突出。报告还指出，监管政策变化、存款上浮比例调整及信贷资产信用风险是主要风险因素。