20160522-兴业证券-银行业资金流向周报_18页_815kb

银行行业研究报告总结

核心内容概览

本报告聚焦于2016年5月16日至2016年5月22日期间银行业资金流向、融资融券市场情况及大宗交易数据，旨在为投资者提供市场动态分析及投资建议。

主要观点

• 市场整体资金流向：全周市场资金净流出91.87亿元，其中大单资金净流出79.92亿元，特大单资金净流入30.55亿元。除信息技术行业外，其他行业均出现资金净流出。
• 银行业表现：本周中信银行指数涨幅为0.25%，沪深300指数涨幅为0.11%。银行业全周净流出资金11.61亿元，除周五外，其他交易日均实现资金净流出。
• 个股资金流向：16支银行股中，7家实现资金净流入，其中工商银行净流入1.44亿元，北京银行净流入1.38亿元。建设银行资金净流入占比最高，为0.20%。
• 融资融券情况：融资市场买入额为1664.63亿元，偿还额为1777.76亿元，融券市场卖出量为1.18亿股。融资余额为8267.25亿元，较上周减少113.13亿元；融券余额为22.36亿元，较上周减少2.59亿元。
• 大宗交易：本周银行业发生3笔大宗交易，主要集中在北京银行，其成交金额总计为10.99亿元，折溢价率分别为-3.19%、-8.03%和-8.83%。

关键信息

资金流向统计

• 沪指：2825.48点
• 深成指：9816.75点
• 全周资金净流出：91.87亿元
• 大单资金净流出：79.92亿元
• 特大单资金净流入：30.55亿元
• 银行业净流出：11.61亿元
• 银行业成交额：227.99亿元
• 银行业超额收益率：0.15%

行业资金流向

• 资金净流出最大行业：工业（105.34亿元）
• 资金净流出金额最高行业：金融业（52.87亿元）
• 资金净流入占比最高行业：信息技术业（0.12%）

融资融券市场情况

• 融资买入额：1664.63亿元
• 融资偿还额：1777.76亿元
• 融资余额：8267.25亿元
• 融券卖出量：1.18亿股
• 融券余额：22.36亿元
• 融资余额均值最高银行：兴业银行（56.58亿元）
• 融资买入额最高银行：民生银行（6.68亿元）
• 融券卖出量最高银行：民生银行（155万股）
• 融券余量均值最高银行：农业银行（147万股）

大宗交易情况

• 北京银行：发生3笔大宗交易，成交金额总计为10.99亿元，折溢价率分别为-3.19%、-8.03%和-8.83%
• 交通银行：发生1笔大宗交易，成交金额为334.83万元，折溢价率为-10.06%
• 其他银行：如平安银行、兴业银行等也发生了一定数量的大宗交易，但金额较小

重点公司表现

风险提示

• 监管政策：可能出现超预期变化，影响银行行业。
• 存款上浮比例：货币当局可能提高银行存款上浮比例。
• 信贷资产信用风险：银行信贷资产可能暴露信用风险。

结论

总体来看，本周银行业资金净流出，但部分银行股表现较好。融资融券市场出现净流出，但部分银行融资买入额较高，融券卖出量也有所增加。大宗交易中，北京银行为主要参与者，但折溢价率较低。重点公司中，南京银行、浦发银行、兴业银行和交通银行均被推荐增持，北京银行也被推荐增持。风险提示方面，监管政策变化、存款上浮比例提高和信贷资产信用风险暴露是主要关注点。