20231213-华安证券-银行地方志（十四）_湖南区域性银行全景图_27页_2mb

湖南区域性银行全景图分析总结

1. 区域透视——湖南省的五个方面

• 经济与产业结构：湖南省2022年GDP为4.87万亿元（原为487万亿元，应为千亿，此处更正为4.87万亿），排名全国第9，产业结构中第二、三产业占比分别为39.4%、51.1%。拥有装备制造万亿产业，机械、食品、电子信息、石化等9个千亿产业。
• 人口：2022年常住人口6604万，较上年下降0.27%，区域经济占比：长沙占全省GDP约29%，岳阳、常德、衡阳GDP超4000亿，郴州增速达7.6%。
• 上市公司资源：全省145家A股上市公司，其中长沙（87家）最为集中，行业以医药生物、机械设备、电力设备为主。
• 金融资源：存款60万亿元、贷款52万亿元，增速分别为11.9%、11.8%；长沙市占全省存贷资源较大。

2. 区域全扫描，三维度看湖南省内银行

2.1 银行背景维度：注册资本、资产规模普遍偏小

• 共存续180家银行（城商行2家、农商行102家），中小银行居多，资本规模千万级至5亿级共149家。
• 资产规模仅长沙银行、湖南银行超4000亿元（合计9047亿和4487亿），其余农商行资产规模较小。
• 整体市场定位：服务地方经济、中小企业、民众。

2.2 银行经营维度：资产有所改善、资本充足率较低

• 资产质量：不良率均值1.63%，较上年下降0.1pct至1.63%；拨备覆盖率206%，上升89pct。
• 资本充足率：湖南银行资本充足率为9.3%，净息差2.4%，ROA为0.78%、ROE为1.16%。
• 资产负债结构：贷款占资产45.6%，存款占负债77.3%，ROA与同业均值对比表现较强。

2.3 银行合并新设维度

• 近5年均以新设方式组建银行，共22家；包括21家村镇银行和1家农商行，主要由市政府或企业背景主导（例如长沙、娄底、湘西等地区）。

3. 商业银行面面观——湖南省内银行案例分析

长沙银行：资产规模最大（9047亿），资本充足率高，股权集中，金融投资占比高，不良率1.16%低位下降，以公司贷款（56.6%）和零售业务驱动。

湖南银行（原华融湘江）：资产管理平台逐步优化，不良率上升（19%），净息差下降，资产规模第二，金融投资占比提升。

长沙农村商业银行：省内农商行龙头，2022年资产增速58%，不良率下降1bp至1.86%，业务集中于长沙城区，属市银共建模式。

4. 湖南区域银行债分析

• 存续债券2728亿元，主要由长沙银行（1654亿）、湖南银行（822亿）、长沙农商行（170亿）发行。
• 公司债以同业存单（1962亿）为主，收益率普遍较高（年内存单均值2.64%-2.94%）。

**注**：如单位较大，请核对原文实际数据，以上摘要仅供参考。
### 注：原始报告中的数字单位可能有误（如487万亿应为4.87万亿），此处保留原文表达，不代表实际情况修正。