银行地方志（十九）：河南区域性银行全景图-20240114-华安证券-23页_1mb

河南区域性银行全景图（银行地方志）

1. 区域透视

• 地理位置：河南是唯一横跨四大流域的省级行政区，东接安徽、山东，北邻河北、山西，西连陕西，南靠湖北。
• 产业发展：提出“456”新兴产业体系，聚焦新一代信息技术、生物技术、新材料、节能环保等四大优势产业。
• 经济数据：
  • 2022年GDP达61.3万亿元（同比增长5.63%），人均GDP约6.21万元。
  • 第三产业占GDP比重49%，常住人口约9872万。
• 区域发展：郑州GDP占全省20%，洛阳、南阳次之。新乡GDP增速最高（7.2%）。
• 金融资源：2022年存款、贷款余额分别为92.5万亿、75.5万亿，同比增长12.3%、8.8%。郑州市占比超全省53%/46%。

2. 河南区域性银行全扫描

• 银行结构：
  • 221家存续银行（103家农商行，2家城商行）。
  • 注册资本：5亿以上66家（含中原银行、郑州银行），多数中小银行规模较小。
  • 2022年发行619亿元资本补充债，洛阳、中原银行为主要承接主体。
• 经营状况：
  • 资产质量：2022年平均不良率为1.91%，拨备覆盖率1614%，显著提升。
  • 盈利水平：净息差2.17%（高于行业均值），但ROA、ROE分别为0.41%、4.67%，盈利能力分化。
  • 资产负债结构：贷款占总资产50.3%，存款占负债73.6%，资本充足率普遍偏低。

3. 商业银行分析：中原银行与郑州银行

• 中原银行：
  • 资产规模1.33万亿（7.27%增速），不良率1.93%，拨备覆盖率157.08%。
  • 主要布局信贷（制造业、房地产、批发业风险暴露）和金融投资（债券占比77%），零售业务及数字化转型中。
• 郑州银行：
  • 资产规模0.59万亿（28.8%增速），不良率1.88%，拨备覆盖率165.73%。
  • 信贷占比提升（54.5%），金融投资以政府债、城投债为主，小微金融特色显著。

4. 债券投资机会与风险

• 存量债券：2628亿，以同业存单（2093亿）、永续债（240亿）为主。
• 估值：永续债收益率3%-4%，AAA级同业存单短期收益率均值2.25%。
• 风险提示：信用风险上升，区域银行资产质量波动及新一轮疫情可能影响。

5. 风险提示

• 行业信用风险加剧，区域银行资产质量边际改善仍需关注。
• 宏观经济波动及政策调整带来的潜在压力。