银行地方志（十三）：福建区域性银行全景图-20231207-华安证券-28页_1mb

区域透视
福建省GDP全国排名第8，产业结构中第三产业占比47%，民营经济贡献70%。福州、泉州占GDP全省比重分别为23.2%、22.8%，厦门、漳州次之。金融资源方面，2022年存款、贷款余额分别为7.09万亿、7.41万亿，增速17%、12.5%。

银行全扫描
福建共134家商业银行，资产超2000亿的4家：厦门国际银行（国际化）、厦门银行（网点全覆盖）、福建海峡银行（小微金融）、兴业银行。

• 经营特征：
  • 资产质量改善：不良率1.27%，拨备覆盖率535%，上升20pct。
  • 净息差3.07%，部分城商行(>3%)低于行业均值。
  • 贷款占总资产51.3%，存款占负债90.1%。
• 资本补充：50亿元债券由3家银行承接，5年内新设5家银行均采用新设方式。

主要银行分析

• 厦门国际银行：国际化战略，2022总资产1.09万亿，净息差1.26%，不良率1.26%。
• 厦门银行：两岸业务特色，2022总资产0.37万亿，净息差1.53%，不良率0.86%。
• 福建海峡银行：深耕福州，2022总资产0.22万亿，净息差1.99%，不良率1.33%。

债券投资机会
存续债12.4万亿，兴业银行占9.471亿元，厦门国际银行1.179亿元，厦门银行0.901亿元。同业存单3个月收益率2.5%，二级债估值3-6%。

风险提示
行业信用恶化风险加码。