20240323-华安证券-银行地方志（二十四）_内蒙古区域性银行全景图_24页_2mb

内蒙古区域性银行全景分析

1 总体情况

内蒙古经济总量快速增长，2023年GDP达246万亿元，增速5.3%。人口约2396万人，略有下降。产业结构中第二产业占主导。金融资源方面，存款和贷款金额分别达363万亿和301万亿，同比增长12.4%和11.5%。

2 银行背景维度

• 银行总数：169家，包括城商行4家、农商行36家、村镇银行72家、信用社54家。
• 资本规模：注册资本5亿以上的银行共12家，3家银行资产超1万亿（蒙商银行18.35万亿、内蒙古银行1.52万亿、鄂尔多斯银行1.70万亿）。

3 银行经营维度

• 资产质量：2022年不良率为29%，高于行业均值；拨备覆盖率为15048%，同比下滑1707pct。
• 盈利能力：ROA均值0.08%，ROE均值1.21%，显著低于行业水平。
• 资产负债结构：贷款占总资产比重49.54%，存款占负债比重85.63%。

4 资本补充与并购

• 内蒙古发行362亿元资本补充债券，由37家主体承接。
• 行业信用恶化风险需关注。

5 具体银行分析

• 内蒙古银行：总资产1.52万亿，不良率2.98%，拨备覆盖率10427%。
• 鄂尔多斯银行：总资产1.70万亿，不良率1.88%，拨备覆盖率1821%。
• 蒙商银行：总资产1.84万亿，不良率3.51%，拨备覆盖率18605%。

6 债券投资机会

内蒙古区域银行存量债券1155亿元，主要为同业存单，收益率较高，3个月期收益率达2.11%。风险提示需关注信用恶化风险。