每週環球投資縱橫 (第 620 期) 總結
核心內容
本期報告聚焦全球經濟與市場走勢，重點分析美匯、油價、港股表現及個股動態。報告指出國際油價受OPEC減產協議及沙特阿拉伯經濟改革推動，預期將反覆上升；美匯指數因稅改方案的分歧而走弱，但預期12月加息概率高，有利反彈；港股表現強勁，創近十年新高，技術上有望測試29,500點。此外，報告也回顧了上周重要經濟數據，並列出本周的數據焦點。
主要觀點
1. 國際油價走勢
- 沙特阿拉伯權鬥及OPEC減產協議延長預期推動油價上揚。
- 美國期油價格一度升至每桶57.92美元，創近兩年半新高。
- 信達國際預期油價中線目標價為每桶62美元。
2. 美匯指數走勢
- 美國稅改方案分歧導致美匯指數下挫至94.258，為近兩周低位。
- 美國聯儲局預計12月加息機會率高達92%，預期美匯指數反彈至95.15水平。
- 美國10月CPI及PPI數據將於本周公布，或影響12月議息會議決策。
3. 港股表現
- 恒生指數本周高見29,320點，再創十年新高。
- 技術上，若守穩10月區間頂部約28,800點，有望測試29,500點。
- 舜宇光學及碧桂園成為恒指新成分股，而國泰航空及昆侖能源被剔除。
- 「港股通」名單將於12月4日起更新，包含眾安在線及鴻騰。
4. 英國與歐盟經濟與政治動態
- 英國政局不穩定，40位保守黨議員支持不信任動議，脫歐談判未有實質進展。
- 英國預期10月CPI將升至3.2%，但英鎊受制於脫歐不確定性，預期下試1.30關口。
- 歐盟預期2018年經濟增長為2.2%，2019年為1.9%，失業率降至9.1%。
5. 中國經濟數據與股市走勢
- 10月中國CPI同比升至1.9%，PPI同比維持6.9%。
- 債市持續下跌，10年期國債息率升至3.976厘，有利內險企業及中港股市。
- 上證指數11月3日起連升6日，但因數據低於預期，預期回落至3,400點。
本周數據焦點
| 國家 |
事件 |
上次數值 |
預期數值 |
實際數值 |
| 美國 |
10月美國NFIB中小型企業樂觀指數 |
103.00 |
104.50 |
-- |
| 美國 |
10月PPI最終需求(按月) |
0.40% |
0.10% |
-- |
| 美國 |
10月零售銷售(不含汽車)(按月) |
1.00% |
0.20% |
-- |
| 美國 |
10月先期零售銷售(按月) |
1.60% |
0.10% |
-- |
| 美國 |
10月CPI(按月) |
0.50% |
0.10% |
-- |
| 美國 |
10月產能利用率 |
76.00% |
76.20% |
-- |
| 美國 |
10月工業生產(按月) |
0.30% |
0.40% |
-- |
| 歐元區 |
9月工業生產經季調(按月) |
1.40% |
-0.60% |
-- |
| 歐元區 |
第三季GDP經季調(季比)(初值) |
0.60% |
0.60% |
-- |
| 歐元區 |
10月CPI(按年)(終值) |
1.50% |
1.40% |
-- |
| 法國 |
10月CPI(按年)(終值) |
1.10% |
-- |
-- |
| 德國 |
第三季GDP經季調(季比)(初值) |
0.60% |
0.60% |
-- |
| 德國 |
10月CPI(按年)(終值) |
1.60% |
1.60% |
-- |
| 意大利 |
第三季GDP WDA(季比)(初值) |
0.40% |
0.40% |
-- |
| 意大利 |
10月CPI-歐盟調和數據(按年)(終值) |
1.10% |
1.10% |
-- |
| 英國 |
10月零售價格指數 |
275.10 |
275.60 |
-- |
| 英國 |
10月PPI產出(未經季調)(按月) |
0.20% |
0.10% |
-- |
| 英國 |
10月CPI(按年) |
3.00% |
3.20% |
-- |
| 英國 |
10月零售銷售不含汽車燃料(按月) |
-0.70% |
0.10% |
-- |
| 中國 |
10月人民幣新增貸款(億元人民幣) |
12,700.00 |
7,830.00 |
6,632.00 |
| 中國 |
10月貨幣供給M2(按年) |
9.20% |
9.20% |
8.80% |
| 中國 |
10月零售銷售(按年) |
10.30% |
10.50% |
10.00% |
| 中國 |
10月工業生產(按年) |
6.60% |
6.30% |
6.20% |
環球股市走勢
亞洲股市
| 國家 |
上周收市 |
本周收市 |
升跌點數 |
升跌(%) |
| 滬深300 |
3,992.70 |
4,111.91 |
+119.21 |
+2.99 |
| 越南 |
843.73 |
868.21 |
+24.48 |
+2.90 |
| 香港 |
28,603.61 |
29,120.92 |
+517.31 |
+1.81 |
| 上海綜合 |
3,371.74 |
3,432.67 |
+60.93 |
+1.81 |
| 澳洲 |
6,030.32 |
6,104.27 |
+73.95 |
+1.23 |
| 新加坡 |
3,382.31 |
3,420.10 |
+37.79 |
+1.12 |
| 菲律賓 |
8,376.13 |
8,433.48 |
+57.35 |
+0.68 |
| 日本 |
22,539.12 |
22,681.42 |
+142.30 |
+0.63 |
| 馬來西亞 |
1,740.93 |
1,742.28 |
+1.35 |
+0.08 |
| 印尼 |
6,039.54 |
6,021.83 |
-17.71 |
-0.29 |
| 南韓 |
2,557.97 |
2,542.95 |
-15.02 |
-0.59 |
| 台灣 |
10,800.77 |
10,732.67 |
-68.10 |
-0.63 |
| 泰國 |
1,701.47 |
1,689.28 |
-12.19 |
-0.72 |
| 印度 |
33,685.56 |
33,314.56 |
-371.00 |
-1.10 |
歐洲股市
| 國家 |
上周收市 |
本周收市 |
升跌點數 |
升跌(%) |
| 俄羅斯 |
1,109.38 |
1,156.74 |
+47.36 |
+4.27 |
| 英國 |
7,560.35 |
7,432.99 |
-127.36 |
-1.68 |
| 土耳其 |
111,292.80 |
108,949.40 |
-2,343.40 |
-2.11 |
| 法國 |
5,517.97 |
5,380.72 |
-137.25 |
-2.49 |
| 德國 |
13,478.86 |
13,127.47 |
-351.39 |
-2.61 |
| 歐洲STOXX 50 |
3,689.96 |
3,593.76 |
-96.20 |
-2.61 |
美洲股市
| 國家 |
上周收市 |
本周收市 |
升跌點數 |
升跌(%) |
| 加拿大 |
16,020.16 |
16,039.26 |
+19.10 |
+0.12 |
| NASDAQ |
6,764.44 |
6,750.94 |
-13.50 |
-0.20 |
| S&P 500 |
2,587.84 |
2,582.30 |
-5.54 |
-0.21 |
| Dow |
23,539.19 |
23,422.21 |
-116.98 |
-0.50 |
| 墨西哥 |
48,534.84 |
48,028.30 |
-506.54 |
-1.04 |
| 巴西 |
73,915.42 |
72,165.64 |
-1,749.78 |
-2.37 |
| 阿根廷 |
27,978.33 |
27,080.55 |
-897.78 |
-3.21 |
關鍵信息
- 國際油價：因OPEC減產協議及沙特阿拉伯經濟改革預期，油價有望反覆上升。
- 美匯指數：受稅改方案分歧影響，短期走弱，但預期12月加息概率高，有利反彈。
- 港股表現：恒指創十年新高，技術上有望測試29,500點，舜宇光學及碧桂園加入成分股。
- 英國政局：不信任動議及脫歐談判進展緩慢，不利英鎊表現。
- 中國經濟：10月CPI及PPI數據偏強，但M2及貸款數據低於預期，影響股市走勢。
- 個股動態：騰訊受資金追捧，考慮分拆及上市計劃，並有新品遊戲《光榮使命》預約人數突破1,400萬。
- 市場預期：關注12月聯儲局會議及各國經濟數據，可能影響後市走勢。
