20230510-山西证券-中航沈飞-600760.SH-23Q1业绩增长25.57_盈利能力持续提升_5页_395kb

中航沈飞在2023年一季度财务数据显示，营业收入同比增长170.3%至917.5亿元，归母净利润同比增长255.7%至642亿元，扣非归母净利润同比增长369.8%，盈利能力显著提升，毛利率达113.2%，净利率69.5%。公司加大研发投入，费用同比增长186.73%，维持“买入-A”评级，2023-2025年EPS预测为1.53元、1.94元、2.43元，对应PE分别为37.5倍、29.5倍、23.6倍。风险包括列装和生产交付偏差及分红不确定性。