电力设备行业投资策略：千帆竞发，行业信心与业绩共振-20231221-开源证券-22页_919kb

电力设备行业投资策略分析

行业概况

• 发展趋势：海上风电进入高增长周期，2024年预计装机量10GW以上，2025年潜力更大。
• 地区进展：江苏、广东、山东等省项目推进，2023年多地恢复开工。

多元市场驱动

• 国内：省补政策推动装机，部分省已实现平价上网。
• 全球：欧盟、英国等目标明确，美国、日本等新兴市场潜力大。

投资建议

关注方向

1. 深远海/全球增量：
   • 海缆受益标的：东方电缆、中天科技、起帆电缆、亨通光电、宝胜股份、亚星锚链、万马股份。
2. 抗通缩环节：
   • 风电基础受益标的：泰胜风能、大金重工、海力风电、天顺风能。
3. 交付起量环节：
   • 部件环节受益标的：金雷股份、日月股份、振江股份。
4. 国产替代：
   • 受益标的：盘古智能、明阳电气、新强联。