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百度（BIDUUS）2023年Q2业绩及展望分析

公司简介: 百度是中国领先的AI技术公司，在自动驾驶、云计算、大模型等领域处于前沿位置。

• 核心亮点: 2023年Q2业绩超出市场预期，收入同比增长15.1%，调整后净利润达80亿元；核心业务收入264亿元，广告和新业务增长强劲。
• 业绩数据: 总收入3406亿元人民币；核心业务部门贡献显著，广告收入增长15%，无人驾驶订单量达714万。
• 大模型进展: 文心大模型3.5版本推出，显著提升产品性能和商业化应用，包括AI搜索增强和智APP合作。

未来展望: 交银国际预计2023年Q3核心收入将增长12%，重点关注云业务盈利改善和大模型技术推广。

• 财务预测: 上调2023-2024年核心收入增速；目标价定于170美元，对应2024年16倍市盈率，维持“买入”评级。
• 风险提示: 大模型推进速度不达预期可能影响增长。

免责声明: 本报告基于交银国际预测，阅读分析师披露和商业关系部分至关重要，内容仅供参考，投资者需独立评估。

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