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股指期货早班车总结

核心内容

2021年6月23日发布的股指期货早班车，汇总了当日主要股指期货合约的行情数据及市场环境分析，为投资者提供了关键的市场信息与操作建议。

主要股指期货合约数据

关键信息说明：

• 价格单位：点数。
• 合约乘数：IH、IF为300元，IC为200元。
• 涨跌、基差：单位为点。
• 成交量、持仓量、日增仓量：单位为手。
• 成交金额：单位为元。

市场环境分析

股指表现

• 上证指数：上涨0.80%，报收3557.41点。
• 深成指：上涨0.38%，报收14696.29点。
• 创业板指：上涨0.35%，报收3281.99点。
• 科创50指数：下跌0.31%，报收1523.36点。

成交量与资金流动

• 两市成交：10,112亿元，较前日减少29亿元。
• 北上资金：净流入-24.13亿元，为连续2日净流出，沪股通净流入-14.60亿元，深股通净流入-9.53亿元。
• 累计净流入：北上资金今年累计净流入2,054.57亿元，开通以来累计净流入14,078.66亿元。

公开市场操作

• 央行操作：开展100亿元7天逆回购操作，中标利率为2.20%，与上期持平，完全对冲当日到期的100亿元逆回购。
• SHIBOR利率：隔夜利率为2.3010%，较前日升高5.4个基点；1年期利率为2.9050%，升高0.3个基点。

市场趋势

• 资金面：短期资金继续处于弱平衡状态，1年期利率价格连续7日升高，值得投资者关注。
• 股指比值：上证50指数与中证500指数比值为0.5141，较前日有所回升，但仍处于近8个月以来的低位。
• 盘面表现：
  • IH（上证50）：周初首次跌破年线，短期或围绕年线进行博弈，并考验年内低点的支撑力度。
  • IC（中证500）：延续自今年3月11日以来的涨势，或测试年内高点。
• 结构趋势：IC强IH弱的结构化趋势尚未改变。

操作建议

• 跨品种套利组合：建议持有多IC空IH7月合约的跨品种套利组合。

研究员简介

• 姓名：于虎山
• 学历：大连理工大学金融工程硕士，吉林大学信息管理与信息系统、商务英语双学士。
• 经验：具有10年期货从业经验，现任招商证券产品委员会委员。
• 研究领域：交易策略与量化交易，熟悉私募产品及资产管理计划的设计与运作。
• 工作经历：在招商期货先后从事量化研究、资产管理、投资咨询、股指期货、期权研究等工作。
• 资格证书：期货从业资格证（F0272480）、期货投资咨询资格证（Z0002746）。

重要声明

• 本报告仅供风险承受能力为C3及以上类别的投资者参考。
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• 报告内容为分析与参考，不构成投资建议，投资者应自行判断。
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