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股指期货早班车总结

核心内容

2021年11月24日的股指期货早班车提供了当日主要股指期货合约的行情数据、市场环境分析以及策略建议。文档内容涵盖多个合约的涨跌情况、成交量、持仓量、基差等关键指标，并结合当日A股市场表现及资金流动情况，为投资者提供参考。

主要观点

• 市场环境：11月23日，A股四大股指涨跌互现，其中上证指数上涨0.20%，深成指、创业板指和科创50指数均下跌。市场成交额为12,311亿元，较前日略有减少。
• 行业表现：工程机械、广告包装和矿物质品涨幅居前，而酒店餐饮、仓储物流和供气供热跌幅较大。
• 合约强弱：从市场强弱来看，IH（上证50）合约表现最强，IC（中证200）次之，IF（沪深300）相对较弱。
• 资金流动：北上资金连续3日净流入，累计净流入创历史新高。
• 货币政策：央行延续逆回购操作，市场短期资金面保持宽松，SHIBOR利率略有上升，但1年期资金价格仍处于年内低位。
• 基差变化：IC、IF近月合约贴水小幅收窄，IH合约保持升水状态。
• 策略建议：建议继续持有IH合约的多单，持仓收益持续扩大。

关键信息汇总

股指期货合约数据

合约乘数说明

• IH、IF合约乘数：300元/点
• IC合约乘数：200元/点

市场趋势

• 成交量：多数合约成交量在数千手至数百万手之间，其中IC2112和IF300合约成交量较高。
• 持仓量：IH2112、IC2112、IF2112等合约持仓量较大，部分合约持仓量出现小幅变动。
• 基差：IH合约基差为负，表明期货价格低于现货价格；IC、IF合约基差为正，显示期货价格高于现货价格。

研究员简介

• 姓名：于虎山
• 学历：大连理工大学金融工程硕士，吉林大学信息管理与信息系统、商务英语双学士
• 经验：10年期货从业经验
• 职务：招商证券产品委员会委员，招商期货量化研究、资产管理、投资咨询、股指期货、期权研究等岗位
• 资格证：期货从业资格证（F0272480）、期货投资咨询资格证（Z0002746）

重要声明

• 本报告仅供风险承受能力为C3及以上类别的投资者参考。
• 报告内容基于合法取得的信息，招商期货不对信息的准确性和完整性作任何保证。
• 分析基于假设，不同假设可能导致结果差异。
• 报告不构成投资建议，投资者应根据自身判断进行决策。
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