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格林大华期货基差及外盘日报总结

核心内容概述

格林大华期货有限公司于2026年6月30日发布基差及外盘日报，分析了多个期货品种在当日及近期的基差情况，以及内外盘价格差异。报告旨在为投资者提供市场参考信息，强调数据来源及风险提示，提醒投资者注意交易风险。

主要观点与关键信息

一. 基差数据一览

1. 股指期货类

• 中证1000：主力合约IM2609.CFE，期货价格8308.6（-10.6），现货价格8597.89（-3.52），基差289.29（+7.08），基差率3.36（+0.08），年度分位数96.27%。
• 中证500：主力合约IC2609.CFE，期货价格8537.6（+90.6），现货价格8821.09（+117.52），基差283.49（+26.92），基差率3.21（+0.26），年度分位数99.59%。
• 沪深300：主力合约IF2609.CFE，期货价格4796.4（+48.2），现货价格4926.92（+58.7），基差130.52（+10.50），基差率2.65（+0.18），年度分位数100.00%。
• 上证50：主力合约IH2609.CFE，期货价格2928（+69），现货价格2991.08（+84.14），基差63.08（+15.14），基差率2.11（+0.46），年度分位数100.00%。

2. 有色贵金属类

• 工业硅：主力合约SI2609.GFE，期货价格8415（+60），现货价格9070（+0），基差655（-60），基差率7.22（-0.66），年度分位数77.59%。
• 沪镍：主力合约NI2609.SHF，期货价格129480（+420），现货价格129490（+2000），基差10（+1580），基差率0.01（+1.24），年度分位数7.88%。
• 沪金：主力合约AU2608.SHF，期货价格888.72（+5.42），现货价格887.2（+4.35），基差-1.52（-1.07），基差率-0.17（-0.12），年度分位数75.10%。
• 沪银：主力合约AG2608.SHF，期货价格14272（+60），现货价格14223（+119），基差-49（+59），基差率-0.34（+0.43），年度分位数36.51%。
• 沪铜：主力合约CU2608.SHF，期货价格103160（+1600），现货价格102320（+705），基差-840（-895），基差率-0.82（-0.87），年度分位数8.30%。
• 碳酸锂：主力合约LC2609.GFE，期货价格153920（+3700），现货价格151710（-750），基差-2210（-4450），基差率-1.46（-2.93），年度分位数51.04%。
• 多晶硅：主力合约PS2609.GFE，期货价格35215（+470），现货价格33000（+0），基差-2215（-470），基差率-6.71（-1.42），年度分位数45.23%。

3. 黑色类

• 焦煤：主力合约JM2609.DCE，期货价格1294.5（+46），现货价格1545（+0），基差250.5（-46），基差率16.21（-2.98），年度分位数97.51%。
• 硅铁：主力合约SF609.CZC，期货价格5646（+42），现货价格5900（+0），基差254（-42），基差率4.31（-0.71），年度分位数92.12%。
• 螺纹钢：主力合约RB2610.SHF，期货价格3095（+2），现货价格3180（+0），基差85（-2），基差率2.67（-0.07），年度分位数18.26%。
• 不锈钢：主力合约SS2608.SHF，期货价格14770（+140），现货价格15090（+0），基差320（-140），基差率2.12（-0.93），年度分位数48.55%。
• 锰硅：主力合约SM609.CZC，期货价格5762（+12），现货价格5800（+0），基差38（-12），基差率0.66（-0.20），年度分位数78.42%。
• 热卷：主力合约HC2610.SHF，期货价格3319（+3），现货价格3330（+0），基差11（-3），基差率0.33（-0.09），年度分位数51.87%。
• 铁矿石：主力合约I2609.DCE，期货价格746（-2），现货价格706（+10），基差-40（+12），基差率-5.67（+1.80），年度分位数1.66%。
• 焦炭：主力合约J2609.DCE，期货价格1982.5（+36.5），现货价格1750（+10），基差-232.5（-26.5），基差率-13.29（-1.45），年度分位数71.78%。
• 棉花：主力合约CF609.CZC，期货价格16070（+365），现货价格17372（-32），基差1302（-397），基差率7.49（-2.27），年度分位数15.35%。

4. 能源化工类

• 纯碱：主力合约SA609.CZC，期货价格1103（+7），现货价格1280（+0），基差177（-7），基差率13.83（-0.55），年度分位数97.51%。
• 沥青：主力合约BU2609.SHF，期货价格3801（+48），现货价格4400（+0），基差599（-48），基差率13.61（-1.09），年度分位数98.76%。
• 玻璃：主力合约FG609.CZC，期货价格978（+10），现货价格1115.2（+0），基差137.2（-10），基差率12.3（-0.90），年度分位数70.95%。
• 甲醇：主力合约MA609.CZC，期货价格2460（+30），现货价格2790（+40），基差330（+10），基差率11.83（+0.19），年度分位数95.44%。
• 烧碱：主力合约SH609.CZC，期货价格1926（-2），现货价格2068.75（-6.25），基差142.75（-4.25），基差率6.9（-0.18），年度分位数91.29%。
• 瓶片：主力合约PR609.CZC，期货价格6712（+74），现货价格7090（+0），基差378（-74），基差率5.33（-1.05），年度分位数82.16%。
• 20号胶：主力合约NR2608.INE，期货价格14345（+120），现货价格15066.68（+138.33），基差721.68（+18.33），基差率4.79（+0.08），年度分位数75.52%。
• PTA：主力合约TA609.CZC，期货价格5570（+112），现货价格5765（+60），基差195（-52），基差率3.38（-0.95），年度分位数93.36%。
• 尿素：主力合约UR609.CZC，期货价格1741（+6），现货价格1800（+0），基差59（-6），基差率3.28（-0.33），年度分位数92.53%。
• 合成橡胶：主力合约BR2609.SHF，期货价格11875（+65），现货价格12100（+0），基差225（-65），基差率1.86（-0.54），年度分位数69.29%。
• 天然橡胶：主力合约RU2609.SHF，期货价格16660（+130），现货价格16700（+0），基差40（-130），基差率0.24（-0.78），年度分位数87.97%。
• 燃料油：主力合约FU2609.SHF，期货价格2980（+5），现货价格2920（-46），基差-60（-51），基差率-2.05（-1.75），年度分位数3.32%。
• 原油：主力合约SC2608.INE，期货价格464.3（-2.9），现货价格438（-8），基差-26.3（-5.1），基差率-6.00（-1.25），年度分位数0.41%。

5. 农产品类

• 棉花：主力合约CF609.CZC，期货价格16070（+365），现货价格17372（-32），基差1302（-397），基差率7.49（-2.27），年度分位数15.35%。
• 菜油：主力合约OI609.CZC，期货价格9746（+86），现货价格10150（+150），基差404（+64），基差率3.98（+0.58），年度分位数51.04%。
• 豆油：主力合约Y2609.DCE，期货价格8469（+28），现货价格8790（+50），基差321（+22），基差率3.65（+0.23），年度分位数67.22%。
• 棉纱：主力合约CY609.CZC，期货价格22575（+440），现货价格23358（-13），基差783（-453），基差率3.35（-1.94），年度分位数45.64%。
• 玉米：主力合约C2609.DCE，期货价格2337（+14），现货价格2360（+0），基差23（-14），基差率0.97（-0.60），年度分位数42.32%。
• 红枣：主力合约CJ609.CZC，期货价格8595（+150），现货价格8600（+0），基差5（-150），基差率0.06（-1.74），年度分位数97.10%。
• 白糖：主力合约SR609.CZC，期货价格5270（+51），现货价格5270（+0），基差0（-51），基差率0（-0.97），年度分位数16.60%。
• 菜粕：主力合约RM609.CZC，期货价格2296（-9），现货价格2260（+20），基差-36（+29），基差率-1.59（+1.31），年度分位数18.67%。
• 棕榈油：主力合约P2609.DCE，期货价格9379（+64），现货价格9210（+100），基差-169（+36），基差率-1.84（+0.41），年度分位数2.49%。
• 原木：主力合约LG2609.DCE，期货价格822.5（+5.5），现货价格790（+0），基差-32.5（-5.5），基差率-4.11（-0.69），年度分位数55.00%。
• 豆粕：主力合约M2609.DCE，期货价格2967（-7），现货价格2820（+0），基差-147（+7），基差率-5.21（+0.25），年度分位数12.86%。
• 苹果：主力合约AP610.CZC，期货价格7672（+12），现货价格6500（+0），基差-1172（-12），基差率-18.03（-0.18），年度分位数37.34%。
• 鸡蛋：主力合约JD2608.DCE，期货价格4421（+97），现货价格3640（-290），基差-781（-387），基差率-21.46（-11.43），年度分位数16.18%。

二. 基差异动分析

1. 现货上涨、期货下跌、背离程度最大的品种

• 铁矿石：现货上涨10.00元，期货下跌2.00元，基差率由-7.47%上升至-5.67%，上升幅度1.80%。年度分位数1.66%，接近近一年最低位。

2. 现货下跌、期货上涨、背离程度最大的品种

• 鸡蛋：现货下跌290.00元，期货上涨97.00元，基差率由-10.03%降至-21.46%，下降幅度11.43%。年度分位数16.18%，处于近一年较低位置。

3. 现货上涨、期货上涨、上涨幅度差异最大的品种

• 焦炭：现货上涨10.00元，期货上涨36.50元，基差率由-11.84%降至-13.29%，下降幅度1.45%。年度分位数71.78%，处于近一年较高位置。

4. 现货下跌、期货下跌、下跌幅度差异最大的品种

• 原油：现货下跌8.00元，期货下跌2.90元，基差率由-4.75%降至-6.00%，下降幅度1.25%。年度分位数0.41%，处于近一年低位。

5. 基差率接近或处于近一年最高位的品种

• 沪深300股指：基差率2.65%，年度分位数100.00%，处于近一年最高位。

6. 基差率接近或处于近一年最低位的品种

• 生猪：基差率-25.66%，年度分位数0.41%，接近近一年最低位。

三. 内外价差分析

1. 内外价差下降幅度最大的品种

• 沪银：内外价差由1465.6076下降至1412.6837，下降幅度最大。年度分位数53.97%，处于近一年适中位置。

2. 内外价差上升幅度最大的品种

• 棉花：内外价差由4280.1236上升至4620.5052，上升幅度最大。年度分位数75.22%，处于近一年较高位置。

四. 数据来源与注意事项

• 数据来源：钢联、万得、格林大华期货研究院整理。
• 注1：基差 = 现货价格 - 期货价格，基差率 = (现货价格 - 期货价格)/现货价格。
• 注2：现货价格的所属区域、产品规格、价格类型详见附表1。
• 注3：现货价格单位与期货合约单位不同的，按期货合约单位换算。
• 注4：现货价格单位为美元的，按CFETS美元兑人民币换算。
• 注5：价差 = 国内期货价格 - 外盘期货价格 * 汇率 * 单位转换系数。
• 注6：价差未剔除海运费、增值税、关税、港杂费等。

五. 附表信息

附表1：现货价格的所属区域、产品规格、价格类型

• 详细列出了各品种的现货区域、产品规格及价格类型。

附表2：南华商品指数所含品种及权重

• 列出南华商品指数包含的品种及其对应的权重。

附表3：外盘期货单位、单位换算标准

• 提供了各品种的单位换算标准，用于内外盘价格比较。

风险提示

• 本报告中的信息均源于公开资料，格林大华期货研究院对信息的准确性及完备性不作任何保证。
• 报告内容仅供参考，不构成投资建议或交易依据。
• 投资者应自行承担基于本报告做出的交易决策及相关后果。
• 期货市场风险巨大，可能导致本金全部损失，敬请投资者审慎决策。