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格林大华期货基差及外盘日报总结

核心内容概览

本报告由格林大华期货研究院发布，内容涵盖基差数据一览表与外盘期货一览表，并附有基差异动分析与内外价差异动分析。报告提供了各主要期货品种在2026年4月10日的基差数据、现货与期货价格变化、基差率及其年度分位数，同时分析了不同品种的基差与内外价差变动情况。报告数据来源为钢联、万得及格林大华期货研究院整理，旨在为投资者提供市场参考。

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主要观点

1. 基差数据一览表

1.1 股指期货类

• 中证1000：期货价格为7785.8元，现货价格为7998.23元，基差为212.43元，基差率为2.66%，年度分位数为81.33%。
• 中证500：期货价格为7828.6元，现货价格为7969.37元，基差为-140.77元，基差率为-1.77%，年度分位数为81.33%。
• 沪深300：期货价格为4562元，现货价格为4636.57元，基差为74.57元，基差率为1.61%，年度分位数为92.12%。
• 上证50：期货价格为2873.2元，现货价格为2899.58元，基差为26.38元，基差率为0.91%，年度分位数为92.12%。

1.2 有色贵金属类

• 多晶硅：期货价格为32125元，现货价格为36000元，基差为3875元，基差率为10.76%，年度分位数为87.97%。
• 工业硅：期货价格为8250元，现货价格为8970元，基差为720元，基差率为8.03%，年度分位数为77.59%。
• 沪镍：期货价格为133010元，现货价格为135010元，基差为2000元，基差率为1.48%，年度分位数为57.68%。
• 碳酸锂：期货价格为155400元，现货价格为155470元，基差为70元，基差率为0.05%，年度分位数为52.28%。
• 沪银：期货价格为18583元，现货价格为18560元，基差为-23元，基差率为-0.12%，年度分位数为68.05%。
• 沪铜：期货价格为98440元，现货价格为98265元，基差为-175元，基差率为-0.18%，年度分位数为26.97%。
• 沪金：期货价格为1048.36元，现货价格为1046.45元，基差为-1.91元，基差率为-0.18%，年度分位数为81.33%。

1.3 黑色类

• 硅铁：期货价格为5676元，现货价格为5900元，基差为224元，基差率为3.80%，年度分位数为91.70%。
• 螺纹钢：期货价格为3099元，现货价格为3190元，基差为91元，基差率为2.85%，年度分位数为16.18%。
• 锰硅：期货价格为6120元，现货价格为6200元，基差为80元，基差率为1.29%，年度分位数为98.76%。
• 热轧：期货价格为2072元，现货价格为2000元，基差为17元，基差率为2.52%，年度分位数为19.28%。
• 热巷：期货价格为3273元，现货价格为3290元，基差为17元，基差率为0.52%，年度分位数为49.38%。
• 铁矿石：期货价格为753.5元，现货价格为752元，基差为-1.5元，基差率为-0.20%，年度分位数为41.08%。
• 不锈钢：期货价格为14465元，现货价格为14080元，基差为-385元，基差率为-2.73%，年度分位数为11.20%。
• 焦煤：期货价格为1056元，现货价格为995元，基差为-61元，基差率为-6.13%，年度分位数为51.04%。
• 焦炭：期货价格为1640元，现货价格为1450元，基差为-190元，基差率为-13.10%，年度分位数为70.95%。

1.4 能源化工类

• 玻璃：期货价格为963元，现货价格为1197.1元，基差为234.1元，基差率为19.56%，年度分位数为87.14%。
• 纯碱：期货价格为1146元，现货价格为1280元，基差为134元，基差率为10.47%，年度分位数为73.44%。
• 烧碱：期货价格为2063元，现货价格为2284.38元，基差为221.38元，基差率为9.69%，年度分位数为92.53%。
• 燃料油：期货价格为4059元，现货价格为4355.98元，基差为296.98元，基差率为6.82%，年度分位数为89.21%。
• 瓶片：期货价格为7778元，现货价格为8335元，基差为557元，基差率为6.68%，年度分位数为99.17%。
• 合成橡胶：期货价格为15880元，现货价格为16900元，基差为1020元，基差率为6.04%，年度分位数为98.76%。
• 甲醇：期货价格为3114元，现货价格为3310元，基差为196元，基差率为5.92%，年度分位数为90.87%。
• 原油：期货价格为637.3元，现货价格为656.97元，基差为19.674元，基差率为2.99%，年度分位数为98.34%。
• 尿素：期货价格为1829元，现货价格为1880元，基差为51元，基差率为2.71%，年度分位数为78.42%。
• 沥青：期货价格为4101元，现货价格为4200元，基差为99元，基差率为2.36%，年度分位数为56.85%。
• 20号胶：期货价格为13890元，现货价格为14211.38元，基差为321.38元，基差率为2.26%，年度分位数为39.83%。
• PTA：期货价格为6304元，现货价格为6370元，基差为66元，基差率为1.04%，年度分位数为78.01%。
• 天然橡胶：期货价格为16815元，现货价格为16900元，基差为85元，基差率为0.50%，年度分位数为95.02%。
• 玉米：期货价格为2379元，现货价格为2370元，基差为-9元，基差率为-0.38%，年度分位数为23.24%。
• 生猪：期货价格为9140元，现货价格为8930元，基差为-210元，基差率为-2.35%，年度分位数为17.01%。
• 鸡蛋：期货价格为3229元，现货价格为3130元，基差为-99元，基差率为-3.16%，年度分位数为71.78%。
• 苹果：期货价格为9703元，现货价格为8000元，基差为-1703元，基差率为-21.29%，年度分位数为21.99%。
• 白糖：期货价格为5325元，现货价格为5310元，基差为-15元，基差率为-0.28%，年度分位数为0.41%。
• 红枣：期货价格为8610元，现货价格为8600元，基差为-10元，基差率为-0.12%，年度分位数为98.76%。

2. 基差异动分析

2.1 现货上涨、期货下跌、背离程度最大的品种

• 燃料油：现货上涨76.12元，期货下跌80元，基差率从3.29%上升至6.82%，上升幅度为3.53%，年度分位数为89.21%，处于近一年较高位置。

2.2 现货下跌、期货上涨、背离程度最大的品种

• 碳酸锂：现货下跌200元，期货上涨2980元，基差率从2.09%下降至0.05%，下降幅度为2.04%，年度分位数为52.28%，处于近一年适中位置。

2.3 现货上涨、期货上涨、上涨幅度差异最大的品种

• 棉花：现货上涨15元，期货上涨365元，基差率由8.21%下降至6.11%，下降幅度为2.10%，年度分位数为2.07%，接近近一年最低位。

2.4 现货下跌、期货下跌、下跌幅度差异最大的品种

• 合成橡胶：现货下跌600元，期货下跌1020元，基差率由3.43%上升至6.04%，上升幅度为2.61%，年度分位数为98.76%，接近近一年最高位。

2.5 基差率接近或处于近一年最高位的品种

• 原木：基差率为-0.18%，年度分位数为99.59%，接近近一年最高位。

2.6 基差率接近或处于近一年最低位的品种

• 白糖：基差率为-0.28%，年度分位数为0.41%，接近近一年最低位。

3. 内外价差异动分析

3.1 基差率处于近一年较高位置的品种

• 棉花：内外价差年度分位数为72.93%，处于较高位置。

3.2 内外价差上升幅度最大的品种

• 玉米：内外价差由1147.5元上升至1183.26元，上升幅度为35.76元，年度分位数为97.39%，接近近一年最高位。

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关键信息

• 基差计算公式：基差 = 现货价格 - 期货价格；基差率 = (现货价格 - 期货价格) / 现货价格。
• 单位换算：部分品种需根据期货合约单位换算，现货价格单位为美元的按CFETS美元兑人民币换算。
• 外盘期货：包括COMEX黄金、白银、LME铜、铝、铅、锌、镍、锡、布伦特原油、美原油、CBOT大豆、豆粕、豆油、玉米等。
• 价差计算：价差 = 国内期货价格 - 外盘期货价格 × 汇率 × 单位换算系数（未剔除海运费、增值税、关税、港杂费等）。

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附表说明

附表1：现货价格所属区域、产品规格、价格类型

• 包含各品种的现货价格来源、规格及价格类型，用于基差计算的标准化。

附表2：南华商品指数所含品种及权重

• 南华商品指数涵盖多个子指数，包括贵金属、有色金属、黑色产业、能源、石油化工、煤制化工、油脂油料、经济作物等。

附表3：外盘期货单位换算标准

• 提供国内与外盘期货的单位换算标准，用于内外价差分析。

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风险提示

• 本报告信息来源于公开资料，不保证其准确性、完整性或时效性。
• 报告中的观点、结论和建议仅为市场分析参考，不构成投资建议或交易依据。
• 投资者基于本报告作出的任何交易决策与格林大华期货有限公司及研究员无关，不承担由此产生的任何损失。
• 期货市场风险较高，可能造成本金全部损失，建议投资者谨慎决策。