20170827-西南证券-计算机行业周报：云应用空间广阔，软件转云成必然趋势_21页_1mb

报告摘要

文档内容总结

核心内容

本文档是一份由西南证券发布的计算机行业研究报告，主要聚焦于行业趋势、重点个股分析、公司动态、行业要闻及全球科技公司动态等内容。核心观点包括：

云应用空间广阔，软件转云成必然趋势：以Salesforce为例，其云服务业务表现强劲，显示出云服务的巨大潜力。
关注成长股反弹：尽管计算机板块涨幅较小，但成长股的内生价值和流动性在改善，国家政策也有扶持，应持续关注。
投资逻辑：建议关注有卡位优势、有格局的公司；传统企业向前沿科技转型，有望落地的公司；与国家投资高度相关的公司。

主要观点

1. 重点个股动态追踪

广联达（002410）：
- 2017年上半年营收9亿元，同比增长15.13%，归母净利润1.42亿元，同比增长32.66%。
- 云产品进展顺利，BIM+PM解决方案推动施工阶段业务增长。
- 未来三年将受益于建筑信息化趋势，具备较大增长潜力。
苏州科达（603660）：
- 2017年上半年营收6.8亿元，同比增长21.8%，归母净利润7528.4万元，同比增长7721.1%。
- 视频会议业务增长28%，毛利率达81.4%。
- PPP业务支持计划助力视频监控业务发展，公司持续加强研发投入。
创意信息（300366）：
- 2017年上半年营收5.2亿元，同比增长83.7%，归母净利润6030.9亿元，同比增长393.2%。
- 各项业务拓展顺利，尤其是“创意流量”和“互联网小镇”等项目。
- 收购格蒂电力和邦讯信息，实现业务多元化发展。
思创医惠（300078）：
- 全球EAS龙头，市占率超30%，毛利率高于40%。
- 部署RFID业务，推动新零售发展，尤其在生鲜商超领域。
- 布局智慧医疗，未来增长潜力大。

2. 上周行情总结

指数表现：上证综指上涨1.92%，沪深300上涨1.91%，计算机板块微涨0.12%。
热点板块：
- 涨幅前五：智能穿戴（0.89%）、在线教育（0.73%）、人工智能（0.66%）、小程序（0.65%）、网络安全（0.45%）。
- 跌幅前五：移动互联网入口（-2.57%）、在线旅游（-2.11%）、第三方支付（-1.31%）、IPV6（-1.03%）、电子商务（-0.85%）。
个股表现：部分个股涨幅较大，如中科信息（46.41%）、朗新科技（29.46%），也有部分个股跌幅较大，如汇纳科技（-10.35%）。

3. 公司动态

超图软件：营收增长69.56%，净利润增长143.62%，并进行董事会换届。
中国软件：通过收购和增资扩股，进一步强化其在软件和信息技术领域的地位。
科大国创：营收增长31.43%，但净利润下降52.73%。
旋极信息：中标湘潭市智慧城市建设PPP项目，推动业务发展。
久远银海：发布利润分配方案，实施每10股转增10股。
神州优车：半年报显示营收增长91%，但净利润亏损，同比下降403.8%。

4. 行业要闻及全球科技公司动态

饿了么收购百度外卖：总交易额达8亿美元，影响行业格局。
Salesforce云服务发展：2017年收入有望突破百亿美元，云服务模式具有发展潜力。
AI技术应用：亚马逊、腾讯、微软等公司积极布局AI技术，用于数据安全、客户服务、产品设计等领域。
移动支付与物联网发展：新加坡、中国等地加强移动支付和物联网应用，推动智慧城市建设。
全球手机市场动态：三星、苹果、华为等品牌在市场中表现突出，各公司持续推进技术创新和市场扩展。

关键信息

云服务趋势：软件转云是必然趋势，相关企业应给予更高估值。
重点个股推荐：广联达、苏州科达、创意信息、思创医惠等被推荐为“买入”或“增持”。
投资评级：买入（未来6个月内个股涨幅高于沪深300指数20%以上）、增持（涨幅介于10%-20%之间）、中性、回避。
行业评级：强于大市、跟随大市、弱于大市，分别对应行业整体回报高于、介于、低于沪深300指数5%。
风险提示：包括相关个股中报或低于预期、政策延迟、小市值成长股交易量收缩等。

总结

该文档全面分析了计算机行业的发展趋势、重点个股的经营情况、市场动态以及全球科技公司的最新动态，强调了云服务、人工智能、物联网等前沿技术的潜力和应用前景。同时，对投资方向和逻辑进行了深入探讨，推荐关注具有卡位优势、转型前景良好和与国家政策相关的公司。文档为投资者提供了详尽的市场信息和投资建议，强调了未来行业发展的关键点和机会。

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