胡润调研-2016海银家族办公室报告_30页_4mb

2016 财富传承密码特别报告总结

核心内容概述

本报告由海银财富与胡润百富联合发布，聚焦于中国高净值人群日益增长的财富传承需求，探讨家族办公室（Family Office）的职能、服务模式及在中国的发展潜力。报告指出，随着中国经济进入“新常态”，高净值人群的财富规模和数量持续增长，而家族办公室作为财富传承的重要工具，正逐渐成为其首选。

主要观点

• 财富传承需求上升：中国高净值人群，尤其是“创一代”企业家，面临财富传承问题。随着平均年龄增长，企业交接班、家族治理、资产保值增值等需求日益凸显。
• 家族办公室的兴起：家族办公室起源于西方，现已成为全球成熟市场中实现家族财富管理、传承及保护的重要制度。随着中国高净值人群的增长，家族办公室在中国也逐渐兴起。
• 家族办公室的职能：家族办公室不仅提供财富管理服务，还涵盖信托、税务筹划、家族治理、教育、移民、慈善、艺术收藏、全球资产配置等全方位服务。
• 中国家族办公室的现状：中国家族办公室尚处于起步阶段，数量较少，但发展潜力巨大。目前，国内家族办公室主要分为单一家族办公室和联合家族办公室两类，前者更强调隐私和定制化服务，后者则注重资源整合和多元化服务。
• 海银财富的角色：海银财富作为中国领先的财富管理机构，通过设立私财中心和家族办公室，提供“一站式”服务，包括资产配置、产品定制、家族治理及非金融增值服务，致力于为高净值客户打造财富传承解决方案。

关键信息

中国高净值人群现状

• 2016年，中国大陆亿万高净值人群数量约8.9万，其中可投资资产过亿的富豪达5万人以上。
• 10亿及以上身家的超级财富持有者约9,500人，未来五年，这一群体将增长至17,000人，十亿美金富豪将增至1,400人。
• 超高净值人群主要集中在房地产、IT、制造业等行业，其中房地产和IT行业尤为突出。

家族办公室的类型与特点

• 单一家族办公室：服务于单一家族，注重隐私和个性化服务，如微软联合创始人保罗·艾伦的Vulcan。
• 联合家族办公室：服务于多个家族，如Iconiq Capital，其客户包括Facebook创始人扎克伯格及其团队成员。
• 家族办公室的门槛分别为1.5亿美元（单一家族）和1亿美元（联合家族）。

家族办公室的主要职能

• 财富管理：包括资产配置、投资策略、风险管理等。
• 财富规划：涉及遗产规划、接班人培养、家族治理等。
• 信托与企业服务：家族信托、企业合并、税务筹划、家族宪法制定等。
• 慈善与文化：通过慈善信托、捐赠基金等方式进行社会公益，同时参与艺术、文化等领域的投资与支持。

典型家族办公室案例

• Vulcan：保罗·艾伦创办，涵盖投资、科技、慈善、媒体等多个领域，年复合回报率约11%。
• Rockefeller & Co.：全球最悠久的家族办公室之一，专注投资建议和资产管理，管理资产约152亿美元。
• LJ Partnership：英国联合家族办公室，以房地产为主要投资方向，管理物业组合约45亿美元。

海银财富的服务模式

• 四大服务维度：资产配置、产品定制、增值服务、家族办公室。
• 服务内容：涵盖法律税务规划、接班人培养、海外资产配置、慈善规划、医疗健康、高端旅游等。
• 国际化布局：海银财富于2016年启动国际化战略，设立海外分支机构，提供全球资产配置服务。
• 合作与研究：与胡润百富合作发布多份白皮书，分析中国高净值人群资产配置趋势，推动家族财富传承研究。

家族办公室在中国的发展潜力

• 市场潜力巨大：随着高净值人群数量和财富规模的增长，家族办公室在中国的市场需求持续扩大。
• 本土化优势：国内家族办公室更了解本土富豪的需求，能够提供更符合中国国情的“本土化”解决方案。
• 未来趋势：联合家族办公室将成为趋势，因多家族协作可实现资源整合，提升服务效率与质量。

高端访谈亮点

• 赵涛：步长制药联合创始人，认为家族办公室是解决家族传承问题的关键，强调制度和专业管理的重要性。
• 缪志威：富源教育集团执行董事长，作为企业家二代，注重子女教育与独立性，未来可能使用家族办公室服务。

结语

本报告旨在为中国的高净值家族、专业服务机构及专业人士提供关于家族办公室的全面、专业、客观的参考，帮助其更好地规划财富传承，实现家族的永续发展。