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2021年高净值客户需关注的境内外十大问题总结

核心内容

2021年，高净值客户面临复杂的境内外环境变化，包括法律、税务、资本市场和国际政治等多个方面。这些变化对家族财富传承、资产配置和身份规划等方面提出了新的挑战与机遇。毕马威中国私人和家族企业团队通过新闻通讯系列，帮助高净值客户更好地把握趋势、制定策略。

主要观点与关键信息

01 民法典正式生效，影响家族财富传承与婚姻安排

• 《民法典》于2021年1月1日正式生效，新增或完善了遗嘱形式、遗产管理人、居住权等制度。
• 明确了夫妻共同财产和债务的认定，设立了离婚冷静期。
• 对高净值家族而言，婚姻安排和变动可能涉及大量财产利益，需提前进行财富传承和家族治理规划。

02 A股上市热度持续，需同步考虑财富传承与税务筹划

• 2020年A股、港股和美股市场均出现企业上市热潮。
• A股上市虽有估值优势，但对拟上市主体要求高、限售期长（至少3年）。
• 境外资本市场变现周期短（通常6个月），但估值和成本可能不占优。
• 家族信托持股在境外较为常见，A股政策相对严格，需提前布局。

06 国际政治形势复杂，全球身份规划需多维度考量

• 全球疫情持续，经济影响深远，预计2021年仍存在不确定性。
• 中美、中澳关系复杂，英国脱欧、德国大选、日本自民党总裁选举等政治事件频发。
• 部分国家调整移民和税收政策，如塞浦路斯暂停“黄金护照”、阿根廷等国开征财富税。
• 高净值客户需综合考虑税务、政治稳定性、经济发展前景、通关便利性及多重国籍问题。

07 拜登就职，美国税收政策或将收紧

• 拜登主张提高高净值人士的税负，包括降低终生免税额、提高个人所得税和遗产税税率。
• 若政策实施，可能对涉美资产及移民家庭造成重大税务影响。
• 高净值人士需提前进行税务筹划，避免合规风险。

08 跨境理财通试点，中国香港与新加坡竞争加剧

• 中国香港作为亚洲金融中心，与内地文化融合，是高净值人士的重要财富管理平台。
• 2020年启动的“跨境理财通”试点，推动更多财富向中国香港聚集。
• 新加坡凭借税制透明、法制完善及对家族办公室的优惠政策，成为有力竞争对手。

09 全球疫情持续，海外留学规划需谨慎调整

• 疫情尚未完全控制，各国防疫措施和效果差异较大。
• 高净值家庭需评估子女留学国家的疫情风险、学校管控措施及未来不确定性。
• 2021年留学规划需更加灵活，考虑安全性和可行性。

10 跨境资产持有与传承需专业管理

• 高净值客户普遍进行全球资产配置，但需注意不同国家的法律和税务规定。
• 跨境资产的持有方式（如个人直接持有、信托、公司等）影响法律责任和税务责任。
• 避免双重征税需依赖税收条约或国内税法减免，需专业税务建议。
• 财富传承方面，需考虑涉外遗嘱、家族信托等工具，提前筹划遗产税问题。

总结

2021年，高净值客户在财富管理方面需关注法律、税务、资本市场和身份规划等多重因素。《民法典》生效、A股与境外资本市场动态、国际形势变化、疫情对留学和身份规划的影响，以及跨境资产的持有与传承问题，均成为影响家族财富安全与可持续发展的关键议题。建议高净值客户在面对这些挑战时，积极寻求专业机构的帮助，制定全面、灵活的财富传承与资产配置策略，以应对复杂多变的内外部环境。