20201213-东吴证券-通信行业跟踪周报_本周专题_产业互联网已进入快速发展期_持续关注产业数字化转型相关标的_24页_1mb

报告摘要

通信行业跟踪周报总结

核心内容

本周通信行业整体表现不佳，通信（申万）指数下跌5.30%，沪深300指数下跌3.48%，行业跑输大盘1.82个百分点。通信板块最新估值为37.76X，位于TMT行业中第三位。

主要观点

产业互联网进入快速发展期
- 产业互联网正在连接产业链各个环节，通过打通生产流程、优化生产方式，解决生产痛点，提升生产效率。
- 政策不断深化推进，特别是“十四五”规划强调数字产业化和产业数字化，推动数字经济与实体经济深度融合，打造数字产业集群。
- 5G和数字孪生技术逐步成熟，为产业互联网发展提供了技术基础。5G具备低时延、海量连接和大带宽的特性，解决了工业互联网的技术瓶颈。
- 数字孪生技术能够实现物理世界的生产在数字世界的重构与映射，成为产业数字化转型的重要环节。
- 类比消费互联网的发展历史，产业互联网在5G时期进入发展快车道，未来成长空间广阔。
行业发展趋势
- 服务器市场保持增长，三季度全球市场收入同比增长2.2%，中国市场增速最快，预计未来将受益于云计算和5G的发展。
- 城市数字化转型成为上海未来发展的重点方向，涵盖治理、生活、经济等多个领域，政策支持不断深化。
- 数字化基础设施成为新基建的核心，数据中心作为其关键组成部分，将受益于5G和云计算的快速发展。
重点推荐个股
- 首推组合：中兴通讯、天孚通信、数据港、中际旭创、淳中科技、中科创达。
- 建议关注组合：包括5G主设备、光模块、IDC、高清视频、物联网/车联网、云计算/边缘计算、小基站、PCB、散热、运营商/铁塔、服务器/路由器/交换机、线上教育、线上办公、UWB、低轨卫星等多个细分领域。

关键信息

本周动态点评

全球服务器市场增长：三季度全球服务器市场收入同比增长2.2%，中国市场增速最快。
上海城市数字化转型：上海市委书记提出城市数字化转型为未来发展方向，涵盖治理、生活、经济等多个方面。
数字高速公路项目：四川路桥与阿里云联合中标成都至宜宾高速公路数字系统项目，体现数字化转型在交通领域的应用。

各子行业动态

5G设备商/运营商：全球4G网络普及率已达84.7%，Open RAN预计到2024年将带来约32亿美元的年收入；威马与百度合作推出云端智能无人泊车系统；中央广播电视总台与移动成立5G超高清传播中心。
物联网等：Semtech推出LoRa定位芯片；工信部启动工业互联网标识解析体系应用创新推广；腾讯云升级物联网平台；蒲公英4G路由器助力IoT智能互联。
上市公司动态：多家公司涉及股票质押、解除质押、中标等事件，如朗新科技、奥飞数据、海能达、北斗星通、光环新网、佳讯飞鸿、通鼎互联等。