20230725-开源证券-电力设备行业点评报告_电新持仓进入低配区间_持仓比例环比下降_14页

总结

• 投资评级：维持看好，基于输变电行业景气度周期和中国电气装备出海一带一路等机遇。

• 基金持仓：2023Q2，电力新材（电新）板块重仓持股比例降至622%，环比下降019%，维持低配状态。新能源车板块持仓回升008%，而电力设备和风光储板块分别环比下降008%和020%。增持公司包括伟创电气、湖南裕能、宇邦新材等；减持公司包括天合光能、海优新材、南网科技等。

• 风险提示：行业竞争加剧可能影响盈利能力；需求增速不及预期构成风险。

• 投资建议：针对新能源车、光伏、储能、风电和电网设备板块。推荐龙头企业和技术变革企业，如新能源车：宁德时代、比亚迪、宝明科技；光伏：晶科能源、隆基绿能、爱旭股份；储能：阳光电源、科华数据；风电：大金重工、海力风电；电网设备：平高电气、思源电气。建议关注新技术和出口机会。