20240428-国联证券-电力设备与新能源24Q1持仓分析_电新基金持仓环比上升_锂电_电力运营商获增持_12页_969kb

电力设备与新能源行业2024Q1持仓分析报告总结

1. 整体行业表现

• 基金持仓比例：2024Q1电力设备及新能源（电新）行业基金持仓比例为883%，环比上升0.07个百分点。
• 超配比例：电新行业基金超配比例为25.6%，环比上升0.25个百分点，接近历史中枢水平，总体景气度较高，估值处于相对合理区间。
• 行业排名：基金持仓占比第四（前三为电子、食品饮料、医药生物），超配比例排名第五。

2. 各子板块表现

• 锂电板块：基金持仓比例81.1%，环比大幅上升20.7个百分点。
• 电力运营商板块：基金持仓比例23.6%，环比上升0.69个百分点。
• 减仓幅度前三：光伏（环比-3.5%）、风电（环比-2.9%）、电网设备（环比-1.4%）。
• 其他板块持仓环比均下降：如储能、氢能、核电等。

3. 重点企业表现

• 前五大重仓企业加仓幅度：

  1. 宁德时代（环比+250pct）
  2. 阳光电源（环比+59pct）
  3. 汇川技术（环比+21pct）
  4. 亿纬锂能（环比+15pct）
  5. 思源电气（环比+10pct）

• 连续三季度重仓前三企业：宁德时代、阳光电源、汇川技术。

4. 投资建议

• 方向一：格局占优及技术创新企业
  • 锂电板块：关注宁德时代、亿纬锂能、鹏辉能源等龙头及材料环节德方纳米、容百科技、恩捷股份。
  • 光伏板块：隆基绿能、晶科能源、阳光电源、福莱特等。
  • 储能板块：盛弘股份、上能电气、阳光电源。
  • 风电板块：东方电缆、金雷股份。
  • 核电板块：中国核电、东方电气、江苏神通。
  • 电网设备板块：中国西电、平高电气、宏发股份。

📌 以上为报告关键内容摘要，完整信息需参考正文图表数据。