2021年电动车行业数据总结：电动化趋势明确，国内锂电龙头崛起_93页_2mb

电动化趋势明确，国内锂电龙头崛起——2021年电动车行业数据总结

核心内容

2021年全球电动车销量同比翻番以上增长，2022年为新车型大年，预计销量突破1000万辆大关。中国电动车市场表现尤为亮眼，全年销量达352.1万辆，同比增长158%，渗透率达13%。其中新能源乘用车销量达333.4万辆，渗透率15.19%，同比增长9.4个百分点。2022年预计销量将达600万辆（含出口），同比增长70%以上。

主要观点

• 电动化趋势明确：随着政策支持、技术进步和消费者接受度提高，电动车渗透率快速提升，预计2022年国内电动车销量将保持高增长。
• 国内市场表现强劲：新能源乘用车销量和渗透率均实现显著增长，尤其是A00级和B级车型表现突出，带动整体销量高增。
• 新车型推动市场扩张：2022年新车型密集推出，覆盖中高低端市场，尤其是10-20万元价格带车型填补市场空白，预计销量将显著提升。
• 出口大幅增长：2021年电动车出口30.9万辆，同比增长305%，主要受特斯拉出口带动。
• 电池和材料环节景气度高：宁德时代等龙头企业在电池环节占据主导地位，全球市占率提升；材料环节供需紧张，价格持续上涨，龙头厂商受益。

关键信息

1. 国内电动车市场增长情况

• 2021年销量：352.1万辆，同比增长158%。
• 新能源乘用车：333.4万辆，同比增长168%。
• 新能源商用车：18.6万辆，同比增长54%。
• 出口：30.9万辆，同比增长305%。

2. 分车型表现

• 纯电车型：全年销量273万辆，同比增长174%，占比达82%。
• 插电车型：全年销量60万辆，同比增长143%，占比18%。
• 爆款车型：宏光MINI、Model Y、比亚迪汉EV、欧拉好猫等销量均实现高增长，其中宏光MINI销量达42.6万辆，同比增长258%。

3. 分车企类型

• 自主车企：销量196.3万辆，同比增长178%，市占率60%。
• 特斯拉：销量48.4万辆，同比增长251%，市占率15%。
• 新势力车企：销量合计49.3万辆，同比增长200%，市占率15%。
• 合资车企：销量27万辆，同比增长127%，市占率8%。

4. 分级别市场表现

• A00级车型：销量89.0万辆，同比增长189%，市占率27%，主要由宏光MINI、QQ冰淇淋等车型带动。
• A级车型：销量93.9万辆，同比增长139%，市占率29%。
• B级车型：销量100.6万辆，同比增长206%，市占率31%。
• C级车型：销量7.69万辆，同比增长73%，市占率2%。

5. 分价格带市场表现

• 0-5万元：电动化渗透率68%，同比增长35个百分点。
• 5-15万元：电动化率仍低于10%，有较大提升空间。
• 25-30万元：渗透率21%，同比增长15个百分点。

6. 分区域市场表现

• 一线城市：销量78.5万辆，占比27%，同比下降7.1个百分点。
• 二三线城市：销量212.6万辆，占比73%，同比增长7.1个百分点。
• 重点省份：江苏、浙江、四川等省份销量增长迅猛，占比提升显著。

7. 政策与补贴

• 2022年补贴退坡：在2021年基础上退坡30%，延续至年底。
• 补贴上限放开：2022年补贴上限由200万辆放宽，拉动终端需求。
• 补贴对车企影响有限：预计车企可通过规模效应和成本优化消化部分补贴退坡。

投资建议

1. 主线一：电池环节盈利修复，龙头受益

• 宁德时代：全球龙头地位稳固，2021年国内装机份额达52%，海外销量增长显著。
• 亿纬锂能、比亚迪：在电池环节表现强劲，盈利提升。
• 关注：欣旺达、蔚蓝锂芯等。

2. 主线二：电池技术升级

• 高镍三元：容百科技、华友钴业、中伟股份、当升科技。
• 锰铁锂：德方纳米。
• 添加剂：天奈科技。

3. 主线三：持续紧缺的材料环节

• 隔膜：恩捷股份、星源材质。
• 负极：璞泰来、贝特瑞、中科电气、杉杉股份。
• 电解液：天赐材料、新宙邦。
• 铜箔：嘉元科技、诺德股份。

4. 主线四：锂资源紧缺，价格超预期

• 关注：赣锋锂业、天齐锂业、永兴材料、融捷股份、盐湖股份、西藏矿业、天华超净。

风险提示

• 价格竞争超预期：可能影响利润空间。
• 原材料价格不稳定：影响企业盈利。
• 投资增速下滑：市场增长不及预期。
• 疫情反复影响供需：可能干扰生产与销售节奏。