20160725-申万宏源-电力设备新能源行业周报_调峰机组优先发电_新能源消纳改善利好不断_17页_1mb

电力设备与新能源行业2016年7月25日周报总结

核心内容

2016年7月25日的电力设备与新能源行业周报指出，新能源汽车、新能源和特高压行业持续景气。新能源消纳问题的改善成为市场关注的焦点，调峰机组优先发电政策的出台为新能源消纳提供了保障，有助于提升市场信心。同时，新能源汽车板块股价出现调整，但分析师认为基本面依然稳健，建议关注优质三元电芯企业及全产业链布局公司。

主要观点

• 新能源消纳改善：2016年7月14日，发改委和能源局发布了《可再生能源调峰机组优先发电试行办法》，鼓励调峰机组优先调度，解决调峰问题，从而促进保障性收购的落实。这为新能源行业带来了利好，分析师继续推荐金风科技、太阳能、京运通、林洋能源、旷达科技等新能源运营类企业。
• 新能源汽车政策调整：新能源汽车补贴政策原定于本月落地，但可能继续延后。政策延迟对订单落地和市场预期造成短期影响，但分析师仍看好板块基本面，建议关注国轩高科、智慧能源、亿纬锂能、澳洋顺昌、南都电源等优质三元电芯企业，以及“Pack+BMS”模式的金杯电工和全产业链布局的杉杉股份。

关键信息

本周板块表现

• 电力设备与新能源板块整体下跌 $0.18%$ 。
• 各子版块表现不一，其中光伏设备及运营上涨 $4.14%$ 、光热设备及运营上涨 $8.56%$ 、线缆部件上涨 $3.18%$ 、充电桩设备上涨 $0.46%$ 。
• 股价涨幅前十包括隆基股份、通光线缆、亿晶光电、拓日新能、杭电股份、首航节能、汉缆股份、晶盛机电、中来股份；跌幅前十包括科泰电源、沧州明珠、卧龙电气、多氟多、国轩高科、双杰电气、智慧能源、万里股份、长高集团、麦迪电气。

重点股票推荐

1. 新能源风光：京运通、金风科技、太阳能、甘肃电投
2. 电改：桂东电力、文山电力、智光电气、涪陵电力、红相电力
3. 物联网：炬华科技、金智科技、林洋能源
4. 新能源汽车：国轩高科、智慧能源、亿纬锂能、澳洋顺昌、南都电源、金杯电工

行业要闻

• 广东电力交易：28家售电公司参与完成7月集中竞争交易，总成交电量266000万千瓦时。
• 深圳供电可靠性规划：全国首个“十三五”供电可靠性规划出台，计划投资70.2亿元提升配网转供电能力、自动化及装备技术水平。
• 高比能量锂硫电池研制成功：中科院大连化物所成功研制出高比能量、大容量锂硫电池，技术达到国际先进水平。
• 湖南光伏扶贫工程启动：计划在20余万户贫困户和8000个贫困村建设户用和村级光伏发电系统。
• 华南新能源电池检测中心成立：首个新能源电池联合检测中心在南沙成立，提供全方位技术服务。
• 新能源汽车电池目录进入-退出机制讨论：18650电池企业面临更大挑战，主管部门将通过市场应用端评估进行调控。
• 陕西新能源汽车发展：陕西印发《中国制造2025》实施意见，新能源汽车项目占10个，计划到2020年实现产销10万辆。

公司公告

• 星宇股份：上半年净利润增长 $27.07%$ 。
• 比亚迪：非公开发行A股股票上市，发行价格为57.40元/股。
• 新联电子：拟转让全资子公司股权。
• 东方电气：控股股东计划增持公司股票。
• 智慧能源：子公司提供抵押担保申请信贷业务。
• 沃尔核材：获准公开发行不超过3亿元公司债券。
• 天成控股：控股股东质押股份。
• 通达股份：控股股东股份质押。
• 艾派克：控股股东股份质押。
• 通光线缆：筹划发行股份购买资产。
• 亿晶光电：控股股东解除部分股份质押。
• 南洋股份：与保利签订战略合作协议。
• 科大智能：设立新公司。
• 长高集团：部分股东解除质押，实际控制人减持股份。
• 上海电气：控股股东股份无偿划转。
• 赫美集团：控股股东解除质押。
• 国电南自：拟发行超短期融资券。

产业数据

• 光伏组件价格：630抢装后进入下降通道，目前趋于平稳。
• 动力电池价格：圆柱锂电池和电解液价格平稳，正极材料价格出现回归迹象。
• 新能源汽车产销：2016年5月生产3.7万辆，销售3.5万辆，同比增长 $131.3%$ 和 $128.0%$ 。前5个月生产13.2万辆，销售12.6万辆，同比增长 $131.4%$ 和 $134.1%$ 。

行业动态

• 政策支持：新能源消纳改善和电力体制改革持续推进，为行业带来利好。
• 技术创新：高比能量锂硫电池的成功研制，提升了新能源电池的技术水平。
• 市场布局：湖南、深圳等地积极布局新能源产业，推动光伏扶贫和电网建设。
• 企业动态：多家企业发布公告，涉及股权交易、债券发行、股份质押等，反映了行业内的资本运作情况。

总结

2016年7月25日周报指出，新能源汽车、新能源和特高压行业持续景气，政策支持和技术创新推动行业发展。虽然新能源汽车板块因政策延迟出现股价调整，但基本面依然稳健，建议关注优质企业。同时，新能源消纳问题的改善和电力体制改革的推进为行业带来新的发展机遇，值得关注。