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2013年7月22日-2013年7月26日 ETP周报总结

核心内容概览

本报告为2013年7月22日至2013年7月26日的ETP市场周报，涵盖股票型封闭式基金、ETF及LOF基金、封闭式债基与分级基金的市场表现，以及市场动态和投资策略分析。

市场回顾

权益类分级B端产品

• 双禧B 上涨 1.36%
• 银华锐进 上涨 4.40%
• 招商大宗商品B 上涨 1.70%
• 鹏华资源B 因溢价回归下跌 11.33%

固定收益类分级B

• 浦银安盛增利B 下跌 0.63%
• 海富通稳进增利B 下跌 1.03%
• 万家添利B 下跌 0.18%
• 博时裕祥B 下跌 1.65%
• 富国天盈B 下跌 0.15%

分级基金A类份额隐含收益率

• 申万收益：8.22%
• 国泰房地产A：6.90%
• 银华金瑞：6.72%
• 建信央视50A：6.48%
• 银华稳进：6.44%
• 信诚中证500A：6.32%

分级基金B端价格弹性

• 银华锐进：2.97
• 信诚500B：2.62
• 银华鑫瑞：2.93

投资策略

ETF市场表现

• 上周ETF市场整体表现为净赎回态势。
• 沪深两市全部上涨，涨幅分别为 0.91% 和 2.34%。
• 国家统计局数据显示，1-6月份工业企业利润同比增长 11.1%，但6月份利润增长 6.3%，较5月份有所回落。
• 国际方面，美国7月消费者信心指数终值为 85.1，高于预期。
• 资金面持续紧张，回购利率与Shibor利率走高，公开市场操作净投放 850亿元。
• 预计后市将继续震荡下行。

ETP市场表现

中国ETP系列指数

• 中国ETP综合指数：点位为 819.45，较上一交易日下跌 0.55%
• 中低风险ETP指数：点位为 1201.90，较上一交易日下跌 0.05%
• 权益杠杆型ETP指数：点位为 446.87，较上一交易日下跌 0.89%

股票型封闭式基金

• 基金普惠：单位净值 0.94，收盘价 0.89，折溢价率 -4.82%
• 基金兴和：单位净值 0.95，收盘价 0.86，折溢价率 -9.87%
• 基金天元：单位净值 0.89，收盘价 0.80，折溢价率 -10.92%
• 基金裕隆：单位净值 0.88，收盘价 0.81，折溢价率 -8.93%
• 基金同益：单位净值 0.97，收盘价 0.90，折溢价率 -7.07%
• 基金普丰：单位净值 0.81，收盘价 0.74，折溢价率 -9.40%
• 基金景宏：单位净值 0.91，收盘价 0.84，折溢价率 -7.54%
• 基金同盛：单位净值 1.09，收盘价 0.96，折溢价率 -11.88%
• 基金汉兴：单位净值 0.95，收盘价 0.83，折溢价率 -12.95%
• 基金金鑫：单位净值 1.31，收盘价 1.17，折溢价率 -10.42%
• 基金景福：单位净值 1.00，收盘价 0.88，折溢价率 -11.74%
• 基金汉盛：单位净值 1.24，收盘价 1.16，折溢价率 -6.37%
• 基金安顺：单位净值 1.09，收盘价 1.02，折溢价率 -6.73%
• 基金泰和：单位净值 1.24，收盘价 1.17，折溢价率 -5.11%
• 基金鸿阳：单位净值 0.77，收盘价 0.61，折溢价率 -20.94%
• 基金通乾：单位净值 1.09，收盘价 0.88，折溢价率 -18.77%
• 基金久嘉：单位净值 0.86，收盘价 0.66，折溢价率 -22.48%
• 基金银丰：单位净值 0.94，收盘价 0.72，折溢价率 -23.03%
• 基金丰和：单位净值 1.05，收盘价 0.83，折溢价率 -20.56%
• 基金科瑞：单位净值 1.07，收盘价 0.85，折溢价率 -19.91%

ETF及LOF基金

• 华泰柏瑞沪深300ETF：单位净值 2.27，收盘价 2.265，折溢价率 -0.25%
• 华夏上证50ETF：单位净值 1.57，收盘价 1.570，折溢价率 -0.06%
• 国泰上证5年期ETF：单位净值 99.19，收盘价 99.019，折溢价率 -0.18%
• 易方达深证100ETF：单位净值 0.55，收盘价 0.548，折溢价率 0.07%
• 易方达创业板ETF：单位净值 1.15，收盘价 1.152，折溢价率 0.23%
• 华宝兴业现金添益：单位净值 1.00，收盘价 100.007，折溢价率 9900.70%
• 华夏中小板ETF：单位净值 2.26，收盘价 2.257，折溢价率 -0.04%
• 华安上证180ETF：单位净值 0.49，收盘价 0.493，折溢价率 0.20%
• 嘉实沪深300ETF：单位净值 2.27，收盘价 2.257，折溢价率 -0.53%
• 华夏上证医药卫生ETF：单位净值 1.11，收盘价 1.105，折溢价率 -0.02%
• 华夏上证金融地产：单位净值 0.88，收盘价 0.877，折溢价率 0.09%
• 华宝兴业上证180价值ETF：单位净值 2.15，收盘价 2.148，折溢价率 -0.05%
• 南方深成ETF：单位净值 0.81，收盘价 0.814，折溢价率 0.10%
• 华夏上证主要消费ETF：单位净值 1.04，收盘价 1.040，折溢价率 -0.19%
• 国泰上证180金融ETF：单位净值 2.98，收盘价 2.980，折溢价率 0.00%
• 鹏华深证民营ETF：单位净值 3.03，收盘价 3.026，折溢价率 -0.05%
• 华泰柏瑞红利ETF：单位净值 1.68，收盘价 1.687，折溢价率 0.30%
• 国联安上证商品ETF：单位净值 1.49，收盘价 1.493，折溢价率 -0.07%

封闭式债基与分级基金

• 华富强化回报：单位净值 1.05，收盘价 1.03，折溢价率 -1.24%
• 易方达岁丰添利：单位净值 0.99，收盘价 0.97，折溢价率 -2.72%
• 招商信用添利：单位净值 1.01，收盘价 0.98，折溢价率 -2.48%
• 银华信用债券：单位净值 1.01，收盘价 1.00，折溢价率 -0.30%
• 鹏华丰润：单位净值 1.05，收盘价 1.03，折溢价率 -1.81%
• 中银信用增利：单位净值 1.05，收盘价 1.05，折溢价率 -0.66%
• 广发聚利：单位净值 1.10，收盘价 1.06，折溢价率 -3.37%
• 交银信用添利：单位净值 1.06，收盘价 1.04，折溢价率 -1.89%
• 工银瑞信四季收益：单位净值 1.02，收盘价 1.00，折溢价率 -1.97%
• 建信信用增强：单位净值 1.06，收盘价 1.04，折溢价率 -1.32%
• 富国新天锋：单位净值 1.02，收盘价 1.03，折溢价率 0.98%
• 国投瑞银双债增利A：单位净值 1.01，收盘价 0.99，折溢价率 -2.27%
• 信诚增强收益：单位净值 1.03，收盘价 1.02，折溢价率 -0.59%
• 工银瑞信纯债：单位净值 1.02，收盘价 1.00，折溢价率 -1.97%
• 建信稳健：单位净值 1.04，收盘价 1.02，折溢价率 -1.97%
• 银华瑞吉：单位净值 1.04，收盘价 1.18，折溢价率 13.09%
• 中欧盛世A：单位净值 1.09，收盘价 1.14，折溢价率 4.51%
• 中欧盛世B：单位净值 1.46，收盘价 1.43，折溢价率 -2.26%
• 南方消费收益：单位净值 1.02，收盘价 1.00，折溢价率 -2.54%
• 南方消费进取：单位净值 1.15，收盘价 1.18，折溢价率 3.05%
• 瑞和小康：单位净值 0.96，收盘价 0.90，折溢价率 -6.65%
• 瑞和远见：单位净值 0.96，收盘价 1.03，折溢价率 7.38%
• 银华稳进：单位净值 1.03，收盘价 0.97，折溢价率 -6.67%
• 银华锐进：单位净值 0.43，收盘价 0.50，折溢价率 15.28%
• 双禧A：单位净值 1.02，收盘价 0.99，折溢价率 -2.85%
• 双禧B：单位净值 0.81，收盘价 0.82，折溢价率 1.11%
• 申万收益：单位净值 0.97，收盘价 0.76，折溢价率 -21.55%
• 申万进取：单位净值 0.09，收盘价 0.30，折溢价率 216.07%
• 中证500A：单位净值 1.03，收盘价 1.01，折溢价率 -1.85%
• 中证500B：单位净值 0.46，收盘价 0.46，折溢价率 0.00%
• 银华金利：单位净值 1.04，收盘价 1.07，折溢价率 3.19%
• 银华鑫利：单位净值 0.86，收盘价 0.82，折溢价率 -4.90%
• 泰达稳健：单位净值 1.04，收盘价 1.04，折溢价率 -0.10%
• 泰达进取：单位净值 0.96，收盘价 0.91，折溢价率 -5.72%

市场动态与展望

• ETF市场整体净赎回，但部分ETF如华泰柏瑞沪深300ETF和华夏上证50ETF表现较好。
• 分级基金B端产品表现分化，部分产品因溢价回归下跌。
• 国内宏观经济数据表现稳健，但资金面持续紧张，市场整体预期震荡下行。
• 国际方面，美国消费者信心指数上升，显示市场信心有所恢复。

关键信息

• 市场整体呈现净赎回态势，但分级基金因溢价保持净申购。
• 股票型封闭式基金折溢价率普遍为负，表明市场情绪偏弱。
• ETF和LOF基金市场表现分化，部分产品表现较好，但整体趋势偏弱。
• 分级基金A类份额隐含收益率较高，但B类份额价格弹性较大。
• 国内工业利润增长放缓，资金面持续紧张，市场震荡下行预期增强。