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2015年8月3日晨会纪要总结

核心内容概览

本次晨会聚焦于2015年8月3日的市场动态与投资机会分析，涵盖了宏观策略、行业评论、公司评论以及新三板市场表现等内容。主要关注点包括“稳增长”政策下的城市地下综合管廊建设、新三板市场趋势、行业板块表现、重点公司业绩与前景分析、以及基金发行与增发信息。

主要观点

宏观策略

• 城市地下综合管廊建设：国务院召开常务会议部署推进城市地下综合管廊建设，该政策成为下半年市场热点，符合民生诉求和“稳增长”政策，重点推荐建筑用钢材及预应力钢材相关企业。
• 新三板市场：7月新三板市场表现活跃，做市指数和成指均上涨，市场总成交金额为2.4亿元，平均月涨跌幅达310.72%，交易活跃度较高。

行业评论

• 轻工制造：建议关注奥瑞金等公司，其在金属包装行业占据龙头地位，未来三年预计内生增长25%以上。
• 商贸零售：现代服务业将成为新蓝筹，重点推荐社区消费和现代流通体系建设。
• 计算机：网络支付新规将加强监管，但支付在消费环节的核心地位不变，支付数据价值挖掘成为重点方向。
• 电子元器件：金龙机电、大华股份等公司业绩有望反转，重点配置业绩为王的公司。
• 钢铁：城市地下管廊建设将提振建筑用钢材需求，特别是预应力钢材，推荐银龙股份和方大特钢。

公司评论

• 百大能源：清洁能源领域的国家级高新技术企业，技术研发优势明显，环保政策利好其发展。
• 泰谷生物：循环农业模式的引领者，业绩快速增长，但存在宏观经济波动和市场竞争风险。
• 华英农业：中报净利增长140%，行业景气反转，预计下半年业绩持续高增长，继续推荐。
• 大华股份：业绩反转趋势明显，估值较低，未来有望成为视频平台型企业，推荐关注。
• 海信电器：收购夏普墨西哥公司，加速国际化，预计2016年起出口业务提升。
• 洽洽食品：设立员工持股计划，彰显发展信心，公司估值较低，坚定推荐。
• 完美环球：中报营收增长19.18%，预计全年业绩可实现2.4亿元，市值有较大提升空间。
• 江河创建：收购澳洲眼科医院龙头，进军医疗领域，未来三年EPS预计增长，维持买入-A评级。
• 益生股份：设立并购基金，开启产业整合，高管增持，公司未来增长潜力大。

关键信息

市场数据

• 主要指数表现：

  • 沪深300：3816.70，涨0.03%
  • 上证综指：3663.73，跌1.13%
  • 上证50：2973.79，跌0.01%
  • 深圳综指：2110.62，跌0.82%
  • 深圳100：5156.21，涨0.84%

• 行业表现：

  • 前五名：餐饮旅游、食品饮料、银行、国防军工、家电
  • 后五名：计算机、通信、综合、石油石化、电子元器件

业绩预告

• 完美环球：净利润增长528%~578%，预计2015年EPS为0.07元。
• 力源信息：净利润大幅上升，预计2015年EPS为0.67元。
• 北玻股份：净利润增长20%~70%，预计2015年EPS为0.05元。
• 恒顺众昇：净利润增长555%~577%，预计2015年EPS为0.16元。

基金发行信息

• 易方达中证500交易型开放式指数证券投资基金：发行数量400.10亿份，封闭期3个月，发行日期2015年8月3日。
• 华富恒利债券型证券投资基金：发行数量400.10亿份，封闭期3个月，发行日期2015年8月3日。
• 银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金：发行数量400.10亿份，封闭期3个月，发行日期2015年8月3日。

增发信息

• 利德曼：发行价格27.35元，发行数量1245.30万股，募集资金3.41亿元。
• 凯迪电力：发行价格9.90元，发行数量14000万股，募集资金13.86亿元。
• 舜富压铸：发行价格2.00元，发行数量500万股，募集资金0.10亿元。
• 奥瑞金：定增融资25亿元，预计未来三年内生增长25%以上，估值有安全边际。

重点推荐公司

风险提示

• 宏观经济波动风险：对多个公司构成潜在影响。
• 市场竞争风险：泰谷生物、百大能源等公司面临市场竞争压力。
• 业务转型风险：江河创建、完美环球等公司存在业务转型不确定性。
• 政策风险：网络支付新规对行业产生较大影响，需关注具体执行情况。

总结

本次晨会内容涵盖了多个行业与公司的分析，强调了“稳增长”政策下的投资机会，特别是城市地下综合管廊建设对钢铁行业的影响。同时，对新三板市场表现进行了分析，指出其活跃度较高。重点推荐了奥瑞金、大华股份、江河创建等公司，认为其在各自领域具有较大的增长潜力。此外，也提醒了市场参与者注意宏观经济波动、市场竞争和政策变化等风险因素。