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2015年8月3日浙商晨报总结

核心内容概览

本报告围绕宏观经济、市场策略、主题投资以及行业与个股分析展开，重点分析了7月中国PMI回落对经济的影响，市场等待“经济底”确认的背景，以及多个行业的投资机会。同时，报告对新能源、房地产、冰雪产业、虚拟现实等主题进行了深入探讨，并对部分重点个股进行了推荐与分析。

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主要观点

宏观经济与市场策略

• 7月PMI回落：中国7月制造业PMI为50%，环比下降0.2个百分点，显示经济压力依然存在。小型企业受影响较大，财新PMI也明显回落，反映整体经济动能不足。
• 市场情绪与“经济底”确认：A股市场情绪低迷，成交量萎缩，市场在等待“经济底”的确认。短期内市场震荡筑底，待经济确认企稳后，A股有望重拾升势。
• “回归业绩”观点：在“经济底”确认前，市场难以出现趋势性机会，业绩将成为支撑股价的关键因素。

主题策略

• 西藏主题迎来政策密集期：西藏经济战略地位提升，政策支持力度加大，预计下半年将推出实质性利好政策。建议关注西藏板块中的基建、矿产、旅游、藏药等细分领域。
• 虚拟现实（VR）市场前景广阔：VR设备市场正逐步启动，技术进步和内容资源丰富是推动市场发展的关键。建议关注VR设备厂商及配套产业链公司，如水晶光电、利达光电、歌尔声学等。

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关键行业与个股信息

电气新能源行业

阳光电源

• 主营业务：光伏逆变器、风能变流器、储能变流器等电力电子产品。
• 业绩表现：2015年上半年营收增长91.5%，净利润增长73.9%。
• 战略布局：
  • 光伏业务：上半年出货量约2GW，同比增长30%；拟增发募资33亿元，用于5GW光伏逆变成套装备项目等。
  • 储能业务：与三星SDI合作，储能换流器产线将于2016年一季度投产。
  • 能源互联网：与阿里云合作打造“智慧光伏云”运维平台，提升电站智能管理能力。

科陆电子

• 售电布局：设立三家售电公司，积极备战电力体制改革。
• 光伏电站投资：拟投资200MW光伏电站项目，总投资约17.75亿元，预计2016年内并网。
• 产融结合：设立小额贷款公司、股权投资公司及互联网金融公司，进一步打通能源产业链上下游。

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冰雪产业与体育传媒

国旅联合

• 冬奥会利好：北京、张家口成功获得2022年冬奥会主办权，将推动冰雪产业大发展。
• 冬运会预演：公司已获得第十三届新疆冬运会市场经营联合开发权，预计相关业务收入将达数亿元。
• 体育产业布局：公司正积极整合赛事资源，打造全国性赛事运营体系，提升体育行业地位。

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新能源汽车与相关产业

新能源汽车动态

• 政策利好：北京阅兵期间电动汽车有望不限行，利好新能源汽车销售。
• 行业进展：
  • 当升科技：与韩国GS Energy合作设立合资企业，推进NCA正极材料开发。
  • 宁波超级电容公交线：全球首条超级电容储能式现代电车公交线投入运营，充电效率显著提升。
  • 大功率充电机：国内最大功率充电机投入运行，功率达750kW，提升充电效率。
  • 比亚迪：首批50台e6电动出租车将交付，为圣地亚哥机场提供专车服务。
  • 特斯拉：计划在北京设立首个海外研发中心，推动本地化发展。

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家电行业动态

• 市场动作：多家家电企业因重大资产重组或股权收购事项停牌，包括常发股份、华声电器、奥马电器、浙江美大等。
• 美的集团：截至7月31日，已回购股份2959万，回购资金使用达到上限。
• 开能环保：高管增持股份，显示对公司未来发展的信心。

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精选新闻与公告

• 晶盛机电：拟非公开发行不超过1亿股，募资不超过16亿元，用于蓝宝石晶棒及晶硅电池装备项目。
• 永大集团：拟设立全资子公司“永大金融服务（深圳）有限公司”，拓展金融中介业务。
• 恒顺众昇：在非洲设立两家全资子公司，拓展海外市场。
• 中能电气：收购大连瑞优70%股权，整合输变电及新能源设备出口业务。

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投资建议

• 股票评级：以6个月内相对于沪深300指数的涨跌幅为标准，分为买入、增持、中性、减持。
• 行业评级：分为看好、中性、看淡，基于行业指数表现。

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风险提示与法律声明

• 本报告内容基于公开资料整理，不构成投资建议。
• 投资者应独立评估信息，并结合自身情况做出决策。
• 未经许可，不得复制、发布或传播本报告内容。

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结语

综上所述，报告指出在宏观经济尚未企稳的背景下，市场情绪低迷，但部分行业如光伏、新能源汽车、虚拟现实、冰雪旅游等仍具备较大发展潜力。政策支持、技术进步和市场需求的驱动将为相关板块带来投资机会。投资者应关注政策动向、行业趋势及公司业绩表现，以把握市场机遇。