20240317-天风证券-消费电子行业研究周报_24Q1华为折叠屏手机市占率或达40_看好折叠屏供应链及OLED渗透率提升_26页_2mb

报告摘要

消费电子行业总结

核心内容

2024年第一季度，华为折叠屏手机市场占有率预计将达到40%，有望首次超越三星成为折叠屏市场第一。同时，OLED渗透率持续提升，主要受益于高端手机和电视市场的推动。此外，AI PC产品如微软Surface Pro 10和Surface Laptop 6、苹果MacBook Air、华硕灵耀14双屏笔记本、联想小新Pro 14 2024 AI酷睿版等相继发布，NPU硬件推动AI功能提升，预计AI PC在2024年市场渗透率将达到7%。

主要观点

智能手机

华为折叠屏：DSCC预测24Q1华为折叠屏手机市场占有率将达40%，可能首次超越三星。
小米：发布小米14 Pro钛金属版和小米14 Ultra钛金属版，搭载卫星通信和高分辨率OLED屏幕。
荣耀：推出叠光绿洲护眼屏，采用Tandem双栈串联OLED架构，屏幕寿命提升至600%，能效比提升至40%。
一加：一加Ace3V和一加Nord CE4预计4月发布，搭载骁龙7+ Gen3和LTPO OLED屏幕。
摩托罗拉：计划在本月底发布AI手机moto X50 Ultra，搭载骁龙8 Gen3处理器，主摄长焦提升至3倍物理/6倍光变。
Nokia：推出Nokia G42 5G，搭载骁龙480 Plus处理器和90Hz LCD屏幕。

PC

微软AI PC：Surface Pro 10和Surface Laptop 6搭载Intel Core Ultra或Qualcomm Snapdragon X Elite处理器，内置NPU以提升AI功能。
苹果：发布新款MacBook Air，搭载M3芯片，集成16核NPU，支持AI图像优化等先进功能。
华硕：发布灵耀14双屏AI轻薄本，搭载英特尔酷睿Ultra 9 185H处理器，支持本地AI运算。
联想：推出小新Pro 14 2024 AI酷睿版，搭载全新独立AI引擎NPU和OLED屏幕。
荣耀：发布首款AI PC MagicBook Pro 16，搭载英特尔酷睿Ultra 7处理器和英伟达RTX 40显卡。
传音：推出Megabook T16 Pro 2024 Ultra，搭载英特尔酷睿Ultra 7处理器，内置Tecno PC Manager应用。
AIPC渗透率：群智咨询预测，2024年全球AI笔记本电脑出货量达1300万台，渗透率7%，预计2025年达30%，2026年超50%，2027年成为主流产品。

面板

大尺寸面板：2023年全球电视出货量2.01亿台，平均尺寸增至49.3英寸。2024年出货量预计修复性增长，面板价格有望继续上涨。
中尺寸OLED：2023年全球OLED车载显示面板出货量达120万片，同比增长1.1倍。预计2024年OLED车载显示面板渗透率将达5%。
小尺寸OLED：SDC在天安A1产线开发亮度和功率效率更强的RGB-QLED QS，有望用于苹果Vision Pro。
面板厂商进展：三星8.6代OLED产线导入蒸镀机，预计2026年量产；LGD有偿增资1.3万亿韩元布局高世代OLED产线；京东方B16产线开工，预计月产能达32K片；TCL华星印刷OLED产线设备安装完成，预计年底量产，年产量可达1000万片。
苹果需求：向韩国供应商订购850万片OLED显示器用于OLED iPad Pro，同时iPhone17或将全面采用LTPO TFT OLED技术。