2024-01-15-普华永道-2023中国私募股权基金热点调研报告-ESG篇_33页_8mb

中国私募股权基金调研报告（ESG篇）2023 总结

一、ESG投资总体认知与趋势

• 普及率低但动力强：66%的机构已开始或计划进行ESG投资，美元基金参与率最高（82%）；主要驱动力包括提升品牌价值、响应国家双碳政策和LP的ESG关切。
• 政策与募资影响加深：LP对ESG的关注度提升，尤其在绿色金融、碳排放和气候议题上；银保监会《绿色金融指引》推动基金管理人强化ESG信息披露和风险管理。

二、ESG政策框架与治理挑战

• 框架建设滞后：仅19%的机构已制定ESG政策，53%无计划；国际标准如PRI、TCFD等被广泛参考，但统一标准缺失，主要因缺乏强制要求和内部协调困难。
• 治理架构不完善：43%的机构未建立ESG治理架构，美元基金在框架完善度上领先；多数机构采用分散式管理，高层主导不足。

三、ESG整合与投资流程

• 价值认知与实践脱节：94%认为ESG整合有正面价值，但仅20%实际开展；主要障碍包括标准不统一、缺乏专业人才、数据收集困难。
• 投前整合更易推广：97%机构采用投前ESG尽职调查和负面筛选，但投后整合（72%）仍待加强；气候变化风险纳入投资流程的机构不足（仅1%）。

四、ESG报告与气候战略

• 报告积极性增长：37%机构开始准备ESG报告，但63%仍持观望态度；编制过程面临人才短缺、数据协调等问题。
• 气候战略初现端倪：87%基金进行或计划碳盘查（运营层面），7%考虑加入科学碳目标倡议（SBTi）；气候风险治理不足，仅16%机构计划按TCFD框架管理风险。

五、主要挑战与建议

• 核心障碍：标准不统一、专业人才匮乏、数据收集困难。
• 建议方向：
  1. 参考国际主流标准建设ESG政策框架。
  2. 加强ESG专业人才引进与培训。
  3. 推动LP与监管机构形成ESG协作机制。
  4. 通过报告编制提升治理能力，完善ESG与投资回报的关联性研究。

联系方式

• 普华永道可持续发展团队：提供ESG政策制定、风险管理、气候披露等专业服务。