普华永道-私募股权责任投资_2页_1mb

私募股权的责任投资（RI）总结

核心内容

私募股权（PE）正在逐步将环境、社会和治理（ESG）因素纳入其投资决策和管理过程中，以实现价值保护与价值创造的双重目标。随着ESG议题在商业环境中的重要性日益增加，PE机构开始意识到这些因素不仅影响投资风险，还能成为推动长期可持续增长的重要驱动力。

ESG在私募股权中的演进

ESG图景在私募股权领域经历了以下几个阶段的演进：

1. 起步阶段：主要关注合规性和基本的风险管理，确保投资符合相关法规和标准。
2. 提升阶段：开始重视通过减少环境和社会负面影响来节省成本，提高运营效率。
3. 领跑阶段：ESG因素被用作战略工具，帮助PE机构在竞争中获得优势，推动可持续价值创造。

普华永道如何支持PE的ESG实践

普华永道为企业在ESG成长过程中提供全方位的支持，具体包括以下几个方面：

• ESG与气候核心服务：普华永道为PE客户提供涵盖交易全生命周期的ESG和气候相关服务，帮助其更好地理解和应对ESG风险与机遇。
• 可持续价值创造方法：针对领先的PE客户，普华永道设计了专门的可持续价值创造方法，旨在将ESG相关的价值假设整合到投资策略和交易执行中。
• 关键ESG议题支持：
  • 净零策略及路线图：协助企业制定并实现净零排放目标。
  • 温室气体排放报告：提供专业的报告编制服务，帮助企业透明披露排放数据。
  • 气候尽职调查及风险评估：在投资前进行全面的气候风险评估，识别潜在影响并制定应对策略。

ESG对价值的影响

• ESG不利因素的价值侵蚀：PE机构若忽视ESG因素，可能导致投资价值的流失。ESG不利因素往往源于企业未能有效应对环境、社会和治理挑战。
• 价值保护：通过有针对性地提升ESG绩效，PE可以有效保护其投资组合的价值，降低潜在风险。
• 价值创造潜力：未来，ESG主导的投资策略和现有资产的可持续转型将具备巨大的价值创造潜力，推动企业向更加可持续的方向发展。

联系我们

如需进一步了解普华永道在ESG和责任投资方面的支持，可联系以下专业人士：

• 吴美慧
  普华永道中国合伙人
  电话：+852 2289 2503
  邮箱：loretta.ng@hk.pwc.com

• 王莹
  普华永道中国合伙人
  电话：+86 (21) 2323 2887
  邮箱：mendy.wang@cn.pwc.com

总结

私募股权在ESG领域的实践正在从简单的风险管控向战略价值创造转变。普华永道通过提供全面的ESG和气候服务，支持PE机构在投资过程中有效整合ESG因素，实现长期价值增长与可持续发展。