20230824-国盛证券-中复神鹰-688295.SH-降价冲击短期业绩_成本端改善显著巩固长期优势_10页_1mb

中复神鹰公司2023年中报显示，第二季度业绩受碳纤维价格大幅下跌影响，收入环比下降1424%，扣非后净利润同比下滑1623%。虽然上半年整体收入同比增长2239%，但利润承压。公司凭借干喷湿纺技术、规模扩张和成本控制，强化长期竞争优势，预计2023-2025年净利润分别为59亿、73亿和92亿，维持买入评级。行业供过于求导致价格下跌，盈利预测下调，需警惕产能、原材料价格和下游需求风险。