浙江力诺流体控制科技股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书申报稿2019年9月5日报送_381页_2mb

浙江力诺流体控制科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书总结

核心内容概述

浙江力诺流体控制科技股份有限公司拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。本次发行的股票类型为人民币普通股（A股），发行股数不超过3,408.50万股，不安排公司股东公开发售股份。公司为控制阀系统解决方案提供商，主营工业控制阀的研发、生产和销售，具有较强的定制化设计和制造能力，是国内控制阀行业的领先企业之一。

主要观点

1. 投资风险提示

• 创业板市场具有较高的投资风险，包括业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等。
• 投资者需审慎考虑公司披露的风险因素，包括市场、财务、技术、募集资金运用、税收优惠及控制权稳定性等。

2. 股份锁定与减持承诺

• 控股股东及实际控制人承诺上市后36个月内不转让所持股份，若上市后6个月内股价低于发行价，锁定期将自动延长6个月。
• 上市后两年内，每年减持不超过所持股份的25%，且减持价格不低于发行价。
• 其他股东在上市后12个月内不得转让股份。

3. 稳定股价预案

• 若公司股价持续20个交易日低于每股净资产，将启动稳定股价措施，包括实际控制人、公司及董事、高级管理人员增持股份。
• 增持资金不少于上一会计年度分红或薪酬总额的50%或20%，并不得在增持期间减持股份。
• 若股价回升至高于每股净资产，可中止实施，若再次低于则需继续执行。

4. 虚假记载与误导性陈述的责任承诺

• 公司、实际控制人、董事、高级管理人员及保荐机构均承诺如招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失。
• 若违反承诺，将公开说明原因并道歉，同时停止领取分红或薪酬，直至履行承诺。

5. 摊薄即期回报填补措施

• 公司承诺不输送利益、不损害公司利益、不滥用公司资产，并确保薪酬制度与回报措施挂钩。
• 若公司实施股权激励，行权条件将与回报措施挂钩。
• 公司及实际控制人、董事、高级管理人员承诺履行上述措施，否则接受监管处罚。

6. 利润分配政策

• 公司将实行现金分红优先，每年现金分红比例不低于20%。
• 若公司发展处于成熟期且无重大资金支出，现金分红比例最低为80%。
• 若公司发展处于成长期且有重大资金支出，现金分红比例最低为20%。
• 子公司利润分配亦需符合公司政策，现金分红不低于20%。
• 利润分配方案需经董事会、监事会及股东大会审议通过，并确保投资者知情权。

7. 募集资金用途

• 募集资金用于年产2.5万套高性能控制阀生产线建设项目、研发中心建设项目及补充流动资金。
• 投资总额为34,924.47万元，若实际募集资金不足，公司将通过银行贷款等方式解决。
• 募集资金投入后若有剩余，将用于其他主营业务相关的营运资金项目。

8. 财务状况与主要财务指标

• 公司资产总额逐年增长，2019年6月30日为56,466.82万元。
• 营业收入增长较快，2019年1-6月为21,401.02万元。
• 营业利润及净利润呈波动趋势，2019年1-6月扣除非经常性损益后净利润为2,974.45万元。
• 流动比率与速动比率保持在合理范围，资产负债率稳定。

9. 控股股东与实际控制人

• 公司由六位自然人股东共同控制，持股比例合计77.36%，并签订《一致行动协议》确保控制权稳定。
• 控股股东及实际控制人陈晓宇、任翔、王秀国、戴美春、吴平、余建平承诺股份锁定及减持限制。

10. 重要事项提示

• 公司已披露所有重大事项，包括利润分配、募集资金运用、控制权稳定性、税收优惠变化等。
• 投资者应特别关注“风险因素”章节，全面了解公司风险。

关键信息汇总

股份锁定期与减持安排

• 控股股东及实际控制人锁定期36个月，若股价低于发行价则延长至42个月。
• 减持比例不超过25%，减持价格不低于发行价。
• 其他股东限售期为12个月。

稳定股价措施

• 实施条件：股价连续20个交易日低于每股净资产。
• 实施方式：实际控制人、公司、董事及高级管理人员增持股份。
• 增持资金比例：不少于上一会计年度分红或薪酬总额的50%或20%。

责任承诺

• 公司、实际控制人、董事、高级管理人员及保荐机构承诺如存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失。
• 违反承诺将公开说明原因并道歉，停止分红或薪酬，直至履行承诺。

利润分配政策

• 现金分红优先，比例不低于20%。
• 成熟期公司现金分红比例最低为80%。
• 子公司现金分红比例不低于20%。
• 分配方案需经董事会、监事会及股东大会审议通过。

募集资金用途

• 用于生产线建设、研发中心建设及补充流动资金。
• 投资总额为34,924.47万元，若不足则由公司自筹解决。
• 募集资金若有剩余，将用于其他主营业务相关项目。

财务状况

• 资产总额逐年增长，2019年6月30日为56,466.82万元。
• 营业收入增长较快，2019年1-6月为21,401.02万元。
• 营业利润及净利润呈波动趋势，2019年1-6月扣除非经常性损益后净利润为2,974.45万元。
• 流动比率与速动比率保持在合理范围，资产负债率稳定。

控股股东及实际控制人

• 六位自然人股东共同控制公司，持股比例合计77.36%。
• 签订《一致行动协议》，确保控制权稳定。

风险因素

• 市场经营风险：宏观经济波动、市场竞争、成长性风险。
• 财务风险：应收账款损失、存货跌价。
• 技术风险：技术进步、核心技术人员流失。
• 募集资金运用风险：项目实施、产能消化、即期回报摊薄。
• 税收优惠政策变化风险：公司享受15%企业所得税优惠。
• 控制权稳定性风险：公司由六位一致行动人共同控制。

总结

浙江力诺流体控制科技股份有限公司作为控制阀系统解决方案提供商，具备较强的技术研发与生产能力。公司拟在创业板上市，但需投资者注意其较高的市场风险。公司已就股份锁定、稳定股价、虚假记载责任、利润分配、募集资金运用及控制权稳定性等方面作出明确承诺与安排，以保障投资者利益。公司财务状况良好，但需关注应收账款、存货及技术等潜在风险。