20211226-开源证券-计算机周观点_重点把握能源IT投资机遇_11页_759kb

计算机行业周报总结

核心内容

本周（12.20-12.24），沪深300指数下跌0.67%，计算机指数下跌0.97%。尽管市场整体表现不佳，但分析师认为计算机行业，尤其是能源IT领域，将迎来重要发展机遇。

主要观点

1. 能源IT投资机遇显著

• 政策背景：2022年全国能源工作会议召开，提出七大重点任务，其中能源安全和绿色低碳发展被列为首要任务。
• 能源安全：加强电力安全保供能力，提升运行预测预警水平，加快5G、区块链在能源领域的应用。
• 能源转型：推动可再生能源替代行动，优化电网格局，探索氢能和综合智慧能源服务新模式。
• IT建设机遇：
  • 能源供给侧：整县屋顶分布式光伏、储能等快速发展，BIM技术的引入有助于降低不确定性，提高发电量和降低运维成本。
  • 能源消费侧：电气化是实现“双碳”目标的关键，通过智能化、数字化手段实现多种能源的高效互联，并提供更便捷的能源服务。
  • 传统能源节能：提升传统能源的效率和节能能力，是实现减碳的重要方向。

2. 能源IT投资方向推荐

• 能源互联网服务：推荐朗新科技，受益标的包括远光软件。
• 分布式电网改造：推荐云涌科技，受益标的包括东方电子、国电南瑞等。
• 新能源BIM软件+规划设计：受益标的包括恒华科技。
• 供热领域减碳节能：推荐瑞纳智能，受益标的包括汇中股份。

3. 其他投资建议

• 云计算：重点推荐用友网络、广联达、明源云、金山办公、福昕软件、泛微网络、致远互联、万兴科技，其他受益标的包括石基信息、浪潮信息、新开普。
• 军工元宇宙：推荐航天宏图、中科星图、淳中科技、超图软件，受益标的包括兴图新科等。
• 智能网联汽车：推荐中科创达、道通科技、淳中科技、千方科技，受益标的包括德赛西威、万集科技等。
• 网络安全：重点推荐深信服、安恒信息、奇安信、绿盟科技、启明星辰、美亚柏科、迪普科技、拓尔思，其他受益标的包括天融信、卫士通等。

关键信息

4.1 公司动态

• 唐源电气：设立全资子公司，金额为2,000万元。
• 海峡创新：挂牌转让全资子公司汉鼎金控100%股权及汉鼎租赁25%股权。
• 天融信：全资子公司湖北天融信增资2,000万元，注册资本增至3,000万元。
• 中海达：与多家公司共同设立1亿元产业投资基金，其中番禺产投担任GP。
• 汉王科技：通过协议转让方式受让汉王影研30%股权，持股比例提升至100%。
• 联络互动：控股股东何志涛先生转让5,120万股股份，持股比例由17.66%变为15.31%。
• 宝兰德：发布限制性股票激励计划，拟向76名激励对象授予80万股限制性股票。
• 四维图新：与沃尔沃汽车签署自动驾驶服务协议，并获得福特汽车LBS数据合规平台采购订单。

4.2 行业要闻

• 网易：将在三亚设立海南总部，建设元宇宙产业基地，推动海南数字化文创产业发展。
• 华为：发布首款鸿蒙汽车AITO问界M5，支持L2+级别辅助驾驶。
• 小米：发布澎湃P1充电芯片，实现120W单电芯快充技术。
• 美国联邦贸易委员会：对亚马逊云计算业务展开反垄断调查，因其业务规模庞大，是主要利润来源。
• 英特尔与台积电：英特尔将与苹果平分台积电3nm工艺的首波产能。
• AMD：修改与格芯交易协议，将购买价值近21亿美元的晶圆。

风险提示

• 上游行业IT支出不及预期；
• 疫情影响全年业绩；
• 人才流失风险。

估值与法律声明

• 本报告分析基于假设，不同假设可能导致分析结果差异；
• 估值结果不保证所涉及证券能够在该价格交易；
• 本报告仅供开源证券客户使用，非客户请退回并删除；
• 本报告内容不构成投资建议，投资决策应结合个人情况。

分析师承诺

• 所有分析师保证报告内容反映其个人观点；
• 报告评级与分析师报酬无直接或间接联系；
• 报告不构成私人咨询建议，客户应自行评估是否适合其特定状况。

投资评级说明

• 证券评级：
  • 买入（Buy）：预计相对强于市场表现20%以上；
  • 增持（outperform）：预计相对强于市场表现5%~20%；
  • 中性（Neutral）：预计相对市场表现在-5%~+5%之间波动；
  • 减持：预计相对弱于市场表现5%以下。
• 行业评级：
  • 看好（overweight）：预计行业超越整体市场表现；
  • 中性（Neutral）：预计行业与整体市场表现基本持平；
  • 看淡：预计行业弱于整体市场表现。

总结

本报告强调在碳中和政策背景下，能源IT领域将迎来历史性机遇，建议重点关注能源互联网服务、分布式电网改造、新能源BIM软件及供热领域减碳节能等方向。同时，云计算、军工元宇宙、智能网联汽车和网络安全等细分领域也具备良好投资前景。公司动态显示多家企业正在进行股权调整、设立子公司、增资扩股及发布激励计划，反映行业持续活跃。此外，国内外行业要闻表明，元宇宙、云计算及芯片制造等领域正在加速发展，政策与市场趋势积极。风险提示方面，需关注IT支出预期、疫情对业绩的影响及人才流失问题。