20211107-德邦证券-化工新材料_SEMI预计全球硅片出货再创新高_南大光电拟现金收购飞源气体股权_15页_1mb

化工新材料行业研究报告总结

核心内容概述

本报告主要围绕化工新材料行业近期市场表现、行业热点、重点公司动态及投资建议进行分析。整体市场行情显示，Wind新材料指数本周微涨0.05%，但部分子行业如锂电化学品、碳纤维等出现下跌。同时，SEMI预计全球硅片出货量持续增长，南大光电宣布收购飞源气体股权，行业整体呈现积极发展态势。

主要观点

• 市场表现：Wind新材料指数小幅上涨，但部分子行业如有机硅、碳纤维和锂电化学品指数出现下跌，反映出市场分化。
• 行业热点：
  • 硅片需求增长：SEMI预计2021年第三季度全球硅片出货量达到36.49亿平方英寸，同比增长16.4%，全年预计接近140亿平方英寸，年增13.9%。
  • EUV光刻机交付：ASML预计2022年将交付55部EUV光刻机组，推动半导体行业技术升级。
  • OLED面板采购策略转变：三星可能减少对液晶电视面板的采购，转向OLED面板，尤其是与LG Display和三星显示合作。
  • OLED折叠屏增长预期：UBI Research预测三星显示2022年可折叠OLED面板产量将增长122.2%，达到1800万块。
  • 氢能标准出台：三项液氢国家标准于11月正式生效，为液氢民用提供标准支撑。

关键信息

市场表现

• Wind新材料指数：收报4995.34点，环比上涨0.05%。
• 涨幅前十公司：
  • 浙江众成（+21.22%）
  • 金宏气体（+10.84%）
  • 鼎龙股份（+10.77%）
  • 山东赫达（+10.57%）
  • 光威复材（+9.63%）
• 跌幅前十公司：
  • 联泓新科（-21.69%）
  • 奥克股份（-19.89%）
  • 皖维高新（-14.69%）
  • 福斯特（-12.81%）
  • 方大炭素（-11.64%）

重点公告

• 南大光电：拟现金收购飞源气体14.8563%的股权，分别以5984.28万元和5346万元收购两部分股权。
• 蓝晓科技：取得一种从含镍溶液中制备硫酸镍的螯合树脂制备方法的专利证书。
• 奥来德：部分股东计划减持股份，合计不超过5.5%。
• 彤程新材：持股5%以上股东减持股份比例达1%。

重点公司估值一览

投资建议

• 推荐公司：
  • 国瓷材料：作为新材料平台型公司，被重点推荐。
  • 电子化学品：重点关注雅克科技，建议关注安集科技、鼎龙股份、华特气体。
  • 高分子材料：重点关注利安隆。
  • 光伏材料：重点关注福斯特。

风险提示

• 下游需求不及预期
• 产品价格波动风险
• 新产能释放不及预期

行业数据追踪

• 费城半导体指数：收报3756.55点，周环比上涨7.14%。
• 中国集成电路出口：10月达137.42亿美元，同比增长29.48%，环比下降5.45%。
• 中国集成电路进口：10月达348.86亿美元，同比增长11.23%，环比下降15.67%。

附注

• 分析师信息：李骥，德邦证券化工行业首席分析师&周期组执行组长，北京大学材料学博士。
• 法律声明：本报告仅供德邦证券客户使用，不构成投资建议，信息来源为市场公开资料，不保证其准确性。