E20研究院-2017年年中环保行业盘点-2017-55页-5mb

稳中前进 寻求突破 ——2017环保产业中期盘点总结

核心内容

2017年是中国环保产业发展的关键一年，整体行业在政策引导、市场拓展和技术升级等方面取得了显著进展。在“生态文明”战略的推动下，环保产业逐渐从“过程导向”向“结果导向”转变，重点聚焦在大气、水环境、垃圾分类、危险废物处理等领域。同时，随着环保督查常态化和PPP模式的深入推进，行业竞争格局不断变化，市场空间逐步释放，吸引了大量资本和企业的关注。

主要观点

• 政策导向：2017年环保政策更加注重结果导向，强化了对VOCs治理、垃圾分类、黑臭水体治理、土壤修复等领域的监管与推动。
• 环保督查常态化：中央环保督查组对全国22个省份进行了督查，2017年督查力度进一步加大，VOCs治理成为重点，推动了相关市场的发展。
• 垃圾分类制度：2017年出台垃圾分类相关办法，目标是在2020年实现垃圾回收利用率35%。重点在直辖市、省会城市及第一批示范城市实施强制分类。
• 水环境综合治理：2017年水环境治理市场迎来高峰，预计2025年市场空间达4.6万亿，治理难度大但需求强烈。
• PPP模式发展：PPP模式在环保领域逐步成熟，从热情到理性，从盲目到专业。环保PPP资产证券化推进，有助于完善退出机制。
• 环保产业并购：2017年环保产业并购热度不减，交易金额达250亿元，涉及多个细分领域，如危废处理、水处理、固废处理等。
• 环保企业上市与新三板挂牌：环保企业IPO进程加快，上半年已有10家环保企业过会；同时，环保企业竞相登陆新三板，上半年新增73家挂牌企业。
• 产业基金设立：2017年环保产业基金加速设立，总规模达500亿元，呈现专业化趋势，首支土壤修复基金即将落地。

关键信息

生活垃圾分类

• 目标：2020年底实现垃圾分类相关法律法规和标准体系基本建立，生活垃圾回收利用率达35%。
• 实施范围：直辖市、省会城市、计划单列市及第一批示范城市率先实施强制分类。
• 难点：厨余垃圾是分类的主要难点，需建立分类投放、收集、运输、处理的完整体系。

大气污染防治

• 督查重点：VOCs治理成为环保督查的重点，2017年共发现703家企业存在治理问题。
• 环保督查常态化：督查范围覆盖全国，推动了环保治理的规范化和透明化。

水环境综合治理

• 市场空间：预计2025年水环境综合治理市场空间达4.6万亿。
• 治理难点：黑臭水体治理难度大，需综合运用控源截污、底泥疏浚、生态修复等技术。
• 区域差异：京津冀、长三角、珠三角等区域提前完成“十三五”污水处理设施建设目标。

危险废物治理

• 市场潜力：危废产生量实际达8000万-1亿吨，处置率仅为40%，治理市场空间达2000亿元。
• 区域分布：危废处置能力缺乏主要集中在新疆、青海、甘肃、云南等地区。

环卫领域

• 市场现状：环卫市场化服务比例达30%，未来有望继续上升。
• 市场空间预测：2020年道路清扫保洁市场空间达1120亿元，生活垃圾清运市场空间接近160亿元。
• 企业竞争格局：启迪桑德、北京环卫、龙马环卫等企业占据领先地位。

PPP模式

• 资产证券化：PPP项目资产证券化逐步推进，有助于完善退出机制，实现金融闭环。
• 分类与监管：PPP项目分为水、固、气、混等类型，政府购买服务与PPP模式有明显区别。
• 市场格局：PPP项目在西部地区更为活跃，但受制于“10%红线”，部分地方面临发展瓶颈。

环保企业上市与新三板挂牌

• IPO进展：2017年上半年环保企业IPO过会数量明显增加，预计有更多企业完成上市。
• 新三板挂牌：上半年新增73家环保企业挂牌，总数达326家，显示环保产业的资本化进程加快。

产业基金

• 设立情况：2017年环保产业基金设立规模达500亿元，包括并购基金和产业投资基金。
• 专项化趋势：基金逐步向细分领域专业化发展，如土壤修复、固废处理等。

总结

2017年环保产业在政策、市场和技术层面均取得了显著进展，特别是在垃圾分类、大气治理、水环境治理、危废处理和环卫服务等领域。随着环保督查常态化和PPP模式的深化，环保行业迎来了新的发展机遇，同时也面临更高的监管要求和市场挑战。环保企业通过并购、上市和产业基金等多种方式拓展业务，推动行业向纵深发展。未来，环保产业将在技术升级、市场拓展和政策支持下继续成长，为生态文明建设提供坚实支撑。