易观_中国第三方支付市场专题研究报告2016 最终版_40页_2mb

中国第三方支付市场专题研究报告2016H1 总结

核心内容概述

本报告聚焦中国第三方支付市场的发展背景、现状、政策解读、典型案例及未来趋势，分析了行业监管、市场格局、技术发展和企业策略等多个维度，旨在为行业参与者提供全面的市场洞察和战略参考。

主要观点

1. 市场发展阶段

• 第三方支付市场已进入应用成熟期，监管趋严，行业趋于规范。
• 互联网支付和移动支付持续增长，银行卡收单业务面临费率改革。

2. 政策监管

• 央行加强监管，出台多项政策，包括《非银行支付机构网络支付业务管理办法》、银行卡收单费率改革、二维码支付规范等。
• 政策旨在提升安全性、遏制套利行为、明确支付渠道定位。

3. 市场格局

• 支付市场交易份额由支付宝、财付通、银联商务占据前三。
• 移动支付市场增速显著，支付宝市占率领先。

4. 技术发展

• 移动支付技术快速发展，包括二维码、指纹、声波、VR等，提升支付便捷性和安全性。
• 安全机制包括实名认证、交易监控、风险防范等。

5. 企业策略

• 企业通过系统升级、用户引导、风控体系构建等方式应对政策变化。
• 宝付、联动优势、拉卡拉等典型企业展示了各自在支付领域的创新与布局。

关键信息

一、市场发展背景

• 监管趋严：央行对第三方支付企业续牌政策收紧，不发新牌照，部分区域代理企业获牌无望。
• 行业发展契机：电子商务与O2O行业推动支付需求增长，用户支付行为向移动支付转变。
• 用户增长：2016年6月，网上支付用户达4.55亿，手机支付用户增长迅速。

二、支付定义与范畴

• 第三方支付：非金融机构作为支付中介，提供网络支付、预付卡、银行卡收单等服务。
• 研究范畴：互联网支付、移动支付、银行卡收单。

三、支付账户分类与监管

• 账户分类：I类、II类、III类账户，分别对应不同的身份验证方式和交易限额。
• 限制账户开立：支付机构不得为金融机构开立支付账户。
• 资金监管：限制虚拟账户资金沉淀，确保资金在银行监管体系内。

四、银行卡收单费率改革

• 统一费率标准：取消按商户类别分类，采用借记卡和贷记卡区分收费。
• 费率调整：收单服务费实行市场调节价，整体费率下降，监管成本降低。
• 影响分析：商户经营成本下降，收单机构面临洗牌，需拓展增值服务提高收益。

五、支付安全与技术发展

• 安全机制：实名认证、交易监控、反洗钱监控等体系保障资金安全。
• 技术应用：二维码支付、NFC、RFID等技术提升支付便捷性与安全性。

六、典型案例分析

宝付

• 定位：典型互联网支付企业，主打365天T+0实时清算。
• 解决方案：针对P2P、航旅、电商等行业提供分账分润、大额支付等服务。
• 风控体系：商户安全管理体系、实时交易监控、反洗钱监控。
• 合作与投资：获得东方财富战略投资，进军基金、保险行业。

联动优势

• 业务拓展：从话费支付拓展至企业综合金融支付服务。
• 创新产品：首创“认证支付”解决方案，提升支付成功率和安全性。
• 技术优势：投入千万与浙大共建风控系统，支持多种支付方式。

拉卡拉

• 核心业务：收单业务，智能POS终端数量超260万台。
• 技术布局：POS+机具作为商用智能设备，支持全支付和多种应用服务。
• 市场地位：凭借综合金融服务和品牌影响力，处于行业领先地位。

趋势预测

1. 监管收紧背景下的市场回归良性发展

• 政策趋严，市场更加规范。
• 技术实力强和市场占有率高的企业更具话语权。
• 中小型企业面临转型或被收购压力。

2. 牌照增发受限将导致行业并购增多

• 央行不发新牌照，支付牌照价值提升。
• 部分企业业务范围缩水，行业并购事件增加。
• 历史“清白”的支付公司更受资本市场青睐。

3. 增值服务成为盈利突破口

• 大数据监测、互联网营销、征信、理财、保险、基金、众筹等增值服务潜力巨大。
• 企业需通过数据挖掘和应用，提升综合服务能力，拓展盈利模式。

未来发展方向

• 技术驱动：支付技术持续升级，提升用户体验与安全性。
• 合规化：企业需加强合规管理，应对监管政策变化。
• 综合服务：支付企业向综合金融平台转型，拓展增值服务。
• 数据价值：利用用户和商户数据，开发互联网营销、征信等新业务。

结语

2016年上半年，中国第三方支付市场在政策规范和技术进步的双重推动下，逐步向成熟阶段迈进。行业竞争加剧，企业需通过提升技术实力、优化服务模式、拓展增值服务来增强竞争力。未来，第三方支付企业将在合规化、数据化和综合化方向持续发力，推动行业向更高层次发展。