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金融工程：估值与基金重仓股配置监控半月报（2018-01-26）

核心内容概述

本报告分析了2018年1月26日全市场及各行业在PE、PB和PEG估值指标下的当前水平，以及基金重仓股在主要指数和行业中的配置比例。报告旨在为市场参与者提供估值水平与基金配置情况的参考，不构成投资建议。

全市场估值及基金重仓股配置比例

1. 主要指数估值情况

• 创业板指：PE和PB估值均处于历史较低水平，当前PE分位数为20.61%，PB分位数为33.84%；PEG分位数高达97.95%，表明其估值相对历史较高。
• 中证500：PE和PB估值均处于历史较低水平，PEG分位数为3.81%，显示其估值相对历史较低。
• 上证50：PE分位数为91.86%，处于历史较高位置，PB分位数为58.78%，配置比例为21.46%，历史分位数为61.29%。
• 沪深300：PE分位数为91.09%，PB分位数为68.45%，配置比例为59.15%，历史分位数为54.84%。

2. 基金重仓股配置比例

• 上证50指数：基金重仓股配置比例处于历史较高位置，分位数为61.29%。
• 创业板指数：基金重仓股配置比例处于历史较低位置，分位数为41.94%。

各行业估值及基金重仓股配置比例

1. 行业PE估值情况

• 钢铁、轻工制造、基础化工：PE估值处于历史较低位置。
• 家电、石油石化、食品饮料：PE估值处于历史高位。

2. 行业PB估值情况

• 传媒、商贸零售、国防军工：PB估值处于历史较低位置。
• 家电、钢铁、食品饮料：PB估值处于历史高位。

3. 基金重仓股配置比例

• 家电：基金重仓股配置比例处于历史最高水平，分位数为100%。
• 建材、有色金属：配置比例处于较高水平。
• 汽车、纺织服装、计算机：配置比例处于历史低位。

关键信息总结

• 估值水平：创业板指PE和PB处于历史较低水平，但PEG处于历史较高位置；中证500PE和PB也处于历史较低水平；上证50和沪深300PE处于较高水平。
• 基金配置：上证50指数基金重仓股配置比例处于历史较高位置，而创业板指数处于较低位置；家电行业基金重仓股配置比例最高，汽车、纺织服装、计算机行业最低。
• 计算方法：采用整体法和中位数法计算指数与行业估值，基金重仓股配置比例通过市值占比计算。

风险提示

本报告仅为市场情况监控，不构成投资建议。投资者应结合自身情况独立判断，必要时咨询专业人士意见。