德勤-2020年全球航空航天及防务行业展望-2020.3-14页_6mb

航空航天及防务行业总结

核心内容概述

2019年全球航空航天及防务行业呈现分化趋势，防务领域持续增长，而商用航空航天则出现短暂下行。2020年，商用航空航天领域开始复苏，整体行业有望重回增长轨道。

主要观点

防务领域增长持续

• 全球防务支出增长：2019至2023年，全球防务支出预计以3%的复合年增长率增长，至2023年达到2.1万亿美元。
• 主要增长推动力：美国、中国、印度、俄罗斯和日本等国家的防务支出增加，尤其是美国和中国。
• 美国防务支出：2020年美国防务支出预计增长3-4%，达到约1.9万亿美元，对外军售也保持稳定增长。
• 中国防务支出：2019年中国防务支出增长7.5%，达到1,776亿美元，虽增速放缓，但仍为全球第二大防务支出国。
• 区域动态：中东地区防务支出虽略有下降，但其军事支出国在防务支出占GDP比例中占据重要位置；欧洲国家如法国和德国正积极提高防务预算以满足北约目标。

商用航空航天领域复苏

• 订单储备下降：2019年商用飞机订单储备从14,700架降至14,000架，主要由于订单取消和新订单减少。
• 交付量下降：2019年交付量低于2018年，但预计2020至2021年将回升，波音737 MAX机型恢复飞行是关键因素。
• 未来需求强劲：未来20年全球商用飞机需求预计达近40,000架，其中中国需求将达8,090架，价值约1.3万亿美元。
• 区域喷气式飞机需求：区域喷气式飞机市场预计未来20年将增长至超过5,000架，主要因飞机老化和亚太、中东、拉美需求增长。
• 售后服务市场：随着飞机数量增长，售后服务市场扩大，波音计划在未来五年内实现服务收入三倍增长。

航天领域技术创新与挑战

• 市场投资增长：政府与风险投资机构持续关注新兴和现有航天技术及服务。
• 技术发展阶段：多数航天技术仍处于概念验证阶段，需进一步研发和资金支持。
• 2020年展望：2020年可能是航天生态系统发展的里程碑，但行业变革仍需时间。
• 军事航天应用：对近地空间军事用途的关注增加，但非卫星武器部署短期内不会出现重大变化。

并购活动活跃

• 增长驱动因素：C5ISR、MRO、无人机、高超音速等领域的增长推动了并购活动。
• 行业整合趋势：供应链注重成本和规模效益，小型公司可能被整合。
• 大型承包商扩张：主要承包商通过并购获取高新技术，实现全球扩张。

关键信息

各国防务支出概况

• 美国：2020年防务支出预计增长至1.9万亿美元，对外军售保持增长。
• 中国：防务支出占全球14%，2019年增长7.5%，但增速低于前几年。
• 印度：防务预算增长9.3%，计划未来五年投入1,300亿美元推动军队现代化。
• 法国：2019年防务预算为480亿美元，计划在2025年前提高40%以达GDP 2%目标。
• 德国：2019年防务预算增长10%，达到530亿美元，目标在2031年实现GDP 2%。
• 日本：防务预算增长1.2%，达到503亿美元，计划研发第六代隐形战机F-3。
• 俄罗斯：防务支出缩减，2018年为614亿美元，但其军费占GDP比例仍高于美国。

商用航空航天市场动态

• 订单与交付：2019年订单储备减少，交付量下降，但2020年有望回升。
• 区域喷气式飞机：市场需求稳定，未来20年预计达5,000架以上。
• 供应链整合：空客收购庞巴迪C系列，波音与巴西航空公司的合作，三菱收购庞巴迪CRJ等案例推动整合。
• 售后服务市场：飞机制造商积极拓展售后服务，波音服务收入目标为500亿美元。

技术与未来趋势

• 电力推进系统：多家公司研发电力推进飞机，支持城市空中交通发展。
• 城市空中交通：需解决监管、技术、基础设施和心理障碍等问题。
• 自动化机舱：减少机舱人员，降低航空公司成本，缓解飞行员短缺问题。
• 数字化转型：行业需采用数字化技术提升生产效率和质量控制。

结论

航空航天及防务行业在2019年经历分化，防务领域持续增长，商用航空航天则有所回落。2020年，商用航空航天市场开始复苏，航天技术创新成为关注焦点。各国在防务和商用航空航天领域的投资和政策推动行业持续发展，同时并购和整合趋势加强，技术投资成为提升竞争力的关键。未来，随着技术进步和市场需求变化，行业将迎来更多机遇和挑战。