2020年全球航空航天及防务行业展望_14页_6mb

航空航天及防务行业总结

核心内容

2019年全球航空航天及防务行业呈现分化趋势：防务领域持续增长，而商用航空航天领域则因生产问题和订单减少出现短暂下行。2020年，随着商用航空航天市场复苏，整体行业有望重回增长轨道。

主要观点

防务领域增长趋势

• 全球防务支出增长：由于国际安全局势紧张，各国政府持续增加防务预算。预计2019至2023年全球防务支出将以3%的复合年增长率增长，至2023年达到2.1万亿美元。
• 美国防务支出：2020年美国防务支出预计将增长3-4%，达到约1.9万亿美元。美国对外军售在2019年前九个月达到442亿美元，全年可能接近2018年水平。
• 其他大国防务增长：中国、印度、俄罗斯等国家的防务支出也在增长，推动全球防务市场的扩张。
• 防务承包商的应对策略：为应对增长需求，防务公司应采用数字化技术，如智慧工厂转型，以提升生产效率和灵活性，实现10-12%的工厂利用率和劳动生产率增长。

商用航空航天领域

• 订单储备下降：2019年商用飞机订单储备从2018年的14,700架降至14,000架以上，主要由于订单取消和新订单减少。
• 交付量下降：2019年商用飞机交付量低于2018年，但随着波音737 MAX恢复飞行和中国C919机型即将交付，预计2020年交付量将回升至约1,900架。
• 区域喷气式飞机需求：区域喷气式飞机市场稳健，未来20年需求预计超过5,000架，主要受飞机老化和亚太、中东、拉美地区需求增长推动。
• 售后服务市场增长：随着飞机数量增加，售后服务市场将扩大，飞机制造商计划在未来五年内将服务收入提升三倍，达到500亿美元。

航天领域

• 技术创新与投资：商用航天市场将持续获得政府与风险投资支持，主要集中在地球观测和通信卫星、运载火箭等领域。
• 长期发展预测：2020年可能成为航天生态系统发展的重要节点，但短期内不会出现重大变革。
• 军事航天应用：随着反卫星武器威胁增加，各国将加强太空军事能力的研发，但相关技术应用可能在未来十年后才逐步实现。

关键信息

2020年发展预测

• 电力推进飞机：多家公司正在研发电力推进系统，以减少碳排放、噪音和成本。该技术也将支持城市空中交通生态系统。
• 城市空中交通：未来十年城市空中交通将加速发展，但需解决监管、技术、基础设施及公众心理等多方面挑战。
• 自动化机舱：自动化飞行控制技术将减少驾驶舱人员数量，降低航空公司成本，并缓解飞行员短缺问题。

区域展望

• 美国：仍是航空航天及防务行业的主要增长驱动力。
• 中国：未来20年飞机需求达8,090架，价值约1.3万亿美元，其中近75%为单通道飞机。防务支出占全球14%，但增速放缓。
• 法国：计划在2025年前将防务支出提高40%，以实现北约设定的2% GDP占比目标。
• 德国：2019年防务预算增长10%，达到530亿美元，但仍低于北约目标。
• 印度：未来20年飞机需求预计达2,300架，价值3,200亿美元。防务预算增长9.3%，计划未来五年投入1,300亿美元用于军队现代化。
• 日本：未来20年航空客运量预计增长3.0%，窄体飞机需求上升。防务预算增长1.2%，但GDP占比仍低于1%。
• 俄罗斯：MC-21商用飞机项目已获得175份订单，但主要来自本土市场。防务支出自2006年以来首次跌出前五大国家。
• 中东：2019-2038年航空客运量复合年增长率预计达5.1%，将产生约3,130架新飞机需求。防务支出虽有所下降，但部分国家仍占全球防务支出比例较高。

技术与市场趋势

• 数字化转型：航空航天及防务公司需投资数字化技术以提升生产效率和灵活性。
• 并购活动：2015年以来并购保持活跃，尤其在C5ISR、MRO、无人机、高超音速等关键领域。未来并购趋势仍将持续。
• 供应链整合：随着行业对成本和规模效益的重视，供应链整合将成为重要趋势，尤其在零部件制造领域。

总结

航空航天及防务行业在2019年呈现防务增长与商用航空航天放缓的分化格局，但2020年整体有望复苏。防务支出持续上升，推动行业增长；商用航空航天则因生产问题和订单减少而面临挑战，但未来需求依然强劲。航天技术创新和城市空中交通发展成为新的增长点，但需克服技术与监管障碍。行业参与者需通过数字化转型和并购整合提升竞争力，以应对不断变化的市场需求。