20200318-德勤-2019年全球航空航天及防务行业展望_14页_1mb

报告摘要

全球航空航天及防务行业总结

行业整体趋势

2018年，全球航空航天及防务行业在航空客运需求增强和军费支出上升的双重推动下步入复苏轨道，全年实现稳步增长。2019年及未来，行业增长势头有望持续。商用航空航天领域因油价上涨推动燃油效率更高的下一代飞机需求，飞机储备订单量仍处于历史高位，预计制造商将加快生产节奏以满足市场需求。然而，部分供应商可能难以提高产量，导致供应中断的风险。防务领域则因全球紧张局势加剧、美国防务预算回升以及中国、印度、日本等国防务支出增长，呈现强劲发展态势。

商用飞机市场分析

储备订单量高企：商用飞机储备订单量超过14,000架，未来20年全球飞机产量预计达38,000架。
交付情况：2018年结束时，全年飞机总交付量稍高于1600架，另有100架将延期至2019年交付。
窄体客机需求增长：737-8和A321neo新机型推出，扩展了窄体客机的载客容量，对宽体客机市场造成冲击。
宽体客机需求放缓：由于航空公司推迟飞机升级计划，2019年宽体客机需求可能进一步缩减。
供应链挑战：制造商需强化供应链体系，开展有效项目管理，并采用先进技术以提高生产能力和效率。
新兴市场崛起：俄罗斯和中国等新兴国家正在推进新的飞机生产项目，未来可能对欧美传统垄断格局构成挑战，但需克服订单采购、成本控制、监管认证及业绩认可等难题。

防务市场分析

地缘政治风险加剧：全球紧张局势和潜在威胁推动防务支出增长。
美国防务预算回升：特朗普政府重视防务建设，预计2019年防务支出将持续增长。
北约国家加强防务投入：为应对潜在威胁，北约国家亦加大防务预算力度。
新兴国家防务支出增长：中国、印度、日本等国家因安全担忧，防务支出持续上升。
中东防务支出增长：中东地区防务支出占GDP比例高，未来20年预计每年增长约5%。
数字化与网络威胁：各国加强网络安全计划，以应对数字化时代的军事威胁。
太空军事化趋势：太空资产成为军事战略的重要组成部分，美国、中国和俄罗斯正争夺太空主导权。

区域市场展望

国家/地区	航空航天及防务行业趋势及展望
中国	- 未来20年对新商用飞机需求达7,690架，总价值1.2万亿美元。<br>- 防务支出全球排名第二，但占GDP比例低于美国。<br>- 2018年防务预算增长8.1%，为过去三年最大涨幅。
法国	- 计划未来六年将防务支出扩大40%，以达成北约设定的2025年GDP占比2%目标。<br>- 2019-2022年每年增加约20亿美元，2023-2025年每年增加35亿美元。<br>- 2019年防务预算预计422亿美元，同比增长5%。
印度	- 预计2025年将成为全球第三大航空市场，2036年航空旅客总数达4.78亿人。<br>- 未来20年对新飞机需求超过2,000架，以单通道飞机为主。<br>- 2018-2019年防务预算增长7.7%，达438亿美元。
日本	- 未来20年航空客运量增长3.2%，低于亚太地区5.3%。<br>- 国内市场由两家航空公司主导，但市场份额持续下滑。<br>- 廉价航空公司扩张可能推动未来商用飞机需求增长。<br>- 防务预算连续七年增长，2018-2019年达476亿美元，占GDP比例仍低于1%。
中东	- 未来20年航空客运量预计增长5.2%，新飞机需求达2,990架，总价值6,600亿美元。<br>- 宽体客机在该地区总需求占比达40%。<br>- 防务支出占GDP比例全球最高，未来20年预计每年增长约5%。
英国	- 防务预算约占GDP的2%，预计将进一步提高至3%或780亿美元。<br>- 硬退欧可能导致供应链断裂及贸易壁垒，影响行业发展。

行业挑战与机遇

贸易政策影响：美国对钢铁和铝材征税影响航空航天及防务行业的贸易顺差，可能导致企业转移生产，破坏全球供应链。
成本与产能压力：供应商面临削减成本和提高产能的双重压力，因此并购活动保持强劲增长，以实现规模效应和提升议价能力。
技术整合：大型主承包商倾向于收购中小型公司，以获取新技术和市场机会。

主要联系人

Robin Lineberger：全球航空航天及防务行业领导人，Deloitte Consulting LLP。
Kevin Guo：中国航空航天及防务行业领导人，Deloitte China。
法国：Jean-Louis Rassineux。
印度：Alaric Diniz。
英国：Stacey Winters。
日本：Yuichiro Kirihara。

办事处地址

北京：中国北京市东长安街1号，东方广场东方经贸城西二办公楼8层。
长沙：中国长沙市开福区芙蓉北路一段109号，华创国际广场3号栋20楼。
成都：中国成都市人民南路二段1号，仁恒置地广场写字楼34层3406单元。
重庆：中国重庆市渝中区民族路188号环球金融中心43层。
大连：中国大连市中山路147号森茂大厦15楼。
广州：中国广州市珠江东路28号越秀金融大厦26楼。
杭州：中国杭州市上城区飞云江路9号赞成中心东楼1206-1210室。
哈尔滨：中国哈尔滨市南岗区长江路368号开发区管理大厦1618室。
合肥：中国安徽省合肥市政务文化新区潜山路190号华邦ICC写字楼A座1201单元。
香港：香港金钟道88号太古广场一座35楼。
济南：中国济南市市中区二环南路6636号中海广场28层2802-2804单元。
澳门：澳门殷皇子大马路43-53A号澳门广场19楼H-N座。
蒙古：15/F, ICC Tower, Jamiyan-Gun Street 1st Khoroo, Sukhbaatar District, 14240-0025 Ulaanbaatar, Mongolia。
南京：中国南京市新街口汉中路2号亚太商务楼6楼。
上海：中国上海市延安东路222号外滩中心30楼。
沈阳：中国沈阳市沈河区青年大街1-1号沈阳市府恒隆广场办公楼1座3605-3606单元。
深圳：中国深圳市深南东路5001号华润大厦13楼。
苏州：中国苏州市工业园区苏惠路88号环球财富广场1幢23楼。
天津：中国天津市和平区南京路183号天津世纪都会商厦45层。
武汉：中国武汉市江汉区建设大道568号新世界国贸大厦49层01室。
厦门：中国厦门市思明区鹭江道8号国际银行大厦26楼E单元。
西安：中国西安市高新区锦业路9号绿地中心A座51层5104A室。