20200319-德勤-2020年全球航空航天及防务行业展望_防务领域持续高涨_商用航空航天则出现短暂下行_14页_6mb

航空航天及防务行业总结

核心内容

全球航空航天及防务行业在2018年经历强劲增长后，2019年防务领域持续增长，而商用航空航天领域出现短暂下行。随着2020年商用航空航天领域复苏，整个行业有望重回增长轨道。

主要观点

防务领域

• 增长趋势：全球防务支出在2019至2023年期间预计以3%的复合年增长率增长，至2023年达2.1万亿美元。
• 主要推动者：美国、中国、印度、俄罗斯、日本等国家的防务支出增长是主要驱动力。
• 美国表现：美国2019年对外军售达442亿美元，预计全年将接近2018年水平，成为防务支出增长的重要推力。
• 技术投资：防务承包商应采用数字化技术，如智慧工厂转型，以提高生产效率和灵活性，预计可提升工厂利用率和劳动生产率10-12%。
• 军费目标：欧洲北约成员国正努力提高军费支出至GDP的2%，其中法国计划在2025年前将防务支出提高40%，德国则计划在2031年实现该目标。

商用航空航天领域

• 订单储备下降：2019年商用飞机订单储备从14,700架降至14,000架，主要因订单取消和新订单减少。
• 交付量波动：2019年交付量低于2018年，但预计2020至2021年将恢复增长，达到约1,900架。
• 区域喷气式飞机需求：未来20年区域喷气式飞机需求预计超过5,000架，主要受老旧机队更新和亚太、中东、拉美需求增长驱动。
• 供应链整合：近年来区域喷气式飞机市场出现多次并购，如空客收购庞巴迪C系列项目，波音拟收购巴西航空喷气式部门，有助于降低成本和提升效率。
• 售后服务市场：随着飞机数量增长，售后服务市场将扩大，波音计划在未来五年内将其服务收入从170亿美元提升至500亿美元。

航天领域

• 技术投资：航天技术创新和商业化将获得政府和风险投资机构的持续支持，但多数仍处于概念验证阶段。
• 军事应用：随着反卫星武器威胁上升，各国将更加关注航天军事能力的现代化和弹性。
• 发展预测：2020年可能是航天生态系统发展的重要节点，但短期内重大变革可能性较低。

并购活动

• 驱动因素：行业增长和技术创新推动并购活动活跃，特别是在C5ISR、MRO、无人机、高超音速等细分领域。
• 趋势分析：2015年以来，大型并购交易频繁，如L3 Harris与Harris Corporation的合并，以及UTC与Raytheon的合并，显示行业整合加深。
• 供应链整合：航空航天及防务供应链趋向成本和规模效益，预计零部件领域将出现进一步整合。

关键信息

区域展望

• 美国：仍是航空航天及防务行业的主要增长驱动力。
• 中国：未来20年飞机需求达8,090架，价值约1.3万亿美元，其中75%为单通道飞机。防务支出占全球14%，但增速放缓。
• 印度：未来20年飞机需求约2,300架，价值3,200亿美元，主要为单通道飞机。防务支出预计未来五年增长1,300亿美元。
• 日本：未来20年航空客运量增长3.0%，窄体飞机需求上升。防务支出增长1.2%，但GDP占比仍低于1.0%。
• 中东：航空客运量预计以5.1%的复合年增长率增长，宽体客机需求占比接近50%。防务支出下降1.9%，但军事开支占GDP比例高的国家仍居多。

未来趋势

• 电力推进飞机：多家公司正在研发电力推进系统，以减少碳排放、噪音和成本，支持城市空中交通生态系统。
• 城市空中交通：将加速发展，但需应对监管、技术、基础设施和公众心理等多重挑战。
• 自动化机舱：商用飞机制造商正致力于实现全自动化机舱，以降低运营成本并缓解飞行员短缺问题。

技术投资

• 数字化转型：航空航天及防务行业需加大数字化技术投资，以提升生产效率和质量控制能力。
• 灵活生产：行业参与者需采用高度灵活的生产方式，以满足客户对交付时间和定制化服务的需求。

附录：主要联系人

Robin Lineberger

• 职位：德勤全球航空航天及防务行业主管
• 邮箱：rlineberger@deloitte.com
• 电话：+1 571 882 7100
• 背景：拥有35年航空航天及防务行业经验，曾是美国空军军官，现负责德勤美国联邦政府服务。

郭晓波

• 职位：德勤中国航空航天及防务行业领导人
• 邮箱：kguo@deloitte.com.cn
• 电话：+86 10 8520 7379
• 背景：拥有22年专业服务经验，服务于德勤中国北京、上海、香港办公室，专注于航空航天及防务行业。

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