德勤-2019年全球航空航天及防务行业展望-2019.8-14页_2mb

全球航空航天及防务行业总结

行业复苏与增长趋势

2018年，全球航空航天及防务行业步入复苏轨道，主要得益于航空客运需求增强和全球军费支出的持续攀升。2019年及之后，行业增长势头有望持续。商用飞机产量不断提升，防务支出强劲增长，共同推动了行业的整体发展。

商用飞机市场

储备订单与产能提升

• 商用飞机储备订单量超过14,000架，达到历史高位。
• 未来20年全球飞机产量预计约达38,000架。
• 2018年全年飞机总交付量略高于1600架，另有100架将延期至2019年交付。
• 宽体客机储备订单量居高不下，航空公司推迟升级计划，预计2019年宽体客机需求将缩减。
• 窄体客机新机型（如737-8和A321neo）的推出进一步冲击宽体客机需求。

供应链与生产挑战

• 飞机制造商在提升产能的同时，面临供应商难以提高产量的挑战。
• 为应对这一问题，制造商需强化供应链体系、优化项目管理和采用先进技术。
• 新兴市场如俄罗斯和中国正在发展飞机生产项目，可能对欧美传统垄断格局形成挑战，但需克服订单采购、成本控制、监管认证等难题。

防务市场发展

地缘政治与军费支出

• 全球地缘政治紧张局势加剧，推动军事装备需求上升，军费支出增长。
• 美国防务预算持续上升，特朗普政府强调强化防务建设。
• 北约国家加大防务预算以应对潜在威胁。
• 中国、印度和日本等国因安全担忧，防务支出亦呈增长趋势。
• 中东地区因油价稳定及地缘政治风险，防务支出预计每年增长5%。

数字化与网络威胁

• 随着技术进步，网络威胁成为防务行业的重要挑战。
• 各国正在加强网络安全计划，以应对传统和数字化时代的双重威胁。
• 太空资产成为防务产业的重要组成部分，美国、中国和俄罗斯正在争夺太空主导地位。

国际贸易影响

• 航空航天及防务行业依赖自由贸易，尤其是钢铁和铝材等关键原材料。
• 美国对跨大西洋及跨太平洋国家的征税政策可能影响行业贸易顺差。
• 制造商需考虑转移生产，以规避关税风险，这可能破坏全球供应链并导致交付延迟。

供应商整合与并购趋势

• 航空航天及防务行业过去两年并购活动活跃，主要由成本削减和产能提升的需求驱动。
• 供应商整合有助于实现规模效应、提高成本效益和增强议价能力。
• 大型承包商倾向于收购中小型企业以获取新技术和市场资源。
• 即便行业估值高涨，并购活动仍可能持续增长。

区域市场展望

主要联系人

• Robin Lineberger - 全球航空航天及防务行业领导人，Deloitte Consulting LLP，邮箱：rlineberger@deloitte.com，电话：+1 571 882 7100
• Kevin Guo - 中国航空航天及防务行业领导人，Deloitte China，邮箱：kguo@deloitte.com.cn，电话：+86 10 8520 7379

办事处地址

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