20210207-开源证券-计算机周观点_密集回购_彰显信心_11页_876kb

计算机行业总结

核心内容概览

本报告发布于2021年2月7日，投资评级为“看好（维持）”，重点分析了计算机行业近期市场表现、公司动态、行业趋势及投资建议，并提示了相关风险。

市场回顾

• 沪深300指数：本周上涨2.46%
• 计算机指数：本周下跌4.97%，弱于沪深300走势
• 2021年至今，计算机板块下跌9.52%，但Q3、Q4业绩增速恢复，预计2021年一季度基本面将明显复苏

周观点分析

（1）基本面持续好转

• 计算机行业在春季通常表现强劲，2019年和2020年均取得显著超额收益
• 2021年板块表现相对较弱，主要因疫情导致业务递延
• 随着疫情影响减弱，板块业绩恢复，预计一季度将迎来基本面复苏

（2）公司密集回购，彰显信心

• 自2020年9月起，11家计算机公司发布回购计划，总金额超过3000万元
• 截至当前，已有19家公司完成回购，15家公司正在回购中
• 回购行为通常出现在板块阶段性低点，当前回购密集表明市场信心回升

（3）回购多为见底，建议择机布局

• 2015-2020年间，46%的回购公司股价在回购后实现正增长，19.7%的公司涨幅超10%
• 当前板块基本面向好，云化趋势和网络安全板块业绩持续向好，板块底部机会值得关注

投资建议

公司动态

2.1 业绩前瞻：GQY视讯发布2020年度业绩预告

• 盈利：1520万元-1800万元，同比增长0.02%-18.44%

2.2 投资及股权转让

• 万集科技：与湖南世麒智能工程有限公司共同设立湖南万集网联科技有限公司，投资1000万元
• 天阳科技：购买范山持有的北京和顺恒通科技有限公司26.3123%的股权，金额4420.46万元
• 奥飞数据：控股子公司投资“新一代云计算和人工智能产业园项目”，总投资不超过40亿元
• 新北洋：被联合利丰增持2.76%，增持后持股比例为12.14%，不再有控股股东及实际控制人

2.3 股权激励

• 鼎捷软件：拟授予1000万股限制性股票，占股本总额3.76%
• 天阳科技：拟授予不超过3600万股限制性股票，占股本总额16.02%
• 法本信息：授予不超过601.30万股限制性股票，占股本总额4.64%
• 中国长城：完成第二期股票期权激励计划首次授予登记
• 海量数据：授予488.5476万股限制性股票，占股本总额1.93%
• 宇信科技：授予139.30万股限制性股票，占股本总额0.34%

2.4 中标及战略合作

• 恒锋信息：中标昌吉州政务服务项目，金额8980万元
• 蓝盾股份：与宜宾市叙州区人民政府签署《投资协议书》，推进《合作框架协议》
• 恒为科技：首次回购股份数量为615,989股，占总股本0.3067%

2.5 增持/减持

• 新大陆：董事长王晶计划未来6个月内增持不少于3000万元股份
• 深信服：股东计划减持不超过16,552,661股，占总股本约4%
• 皖通科技：西藏景源增持8,985,760股，占总股本2.1806%
• 天泽信息：聘任章军先生为副总经理兼董事会秘书
• 浙大网新：累计获得政府补助645.29万元
• 辉煌科技：再次被认定为高新技术企业，获得增值税退税款1330.79万元

2.6 其他动态

• 金财互联：股票自2021年2月3日起停牌，预计不超过5个交易日
• 狄耐克：控股子公司获得高新技术企业证书
• 思创医惠：发行可转换公司债券，规模81700万元

行业要闻

3.1 国内要闻

• 快手登陆港交所：股票代码1024，6位用户敲响开市锣，标志着中国短视频第一股正式上市
• 中国移动与三峡集团战略合作：共同推进5G创新应用及新型基础设施建设
• 阿里Q4财报：营收2210.8亿元，同比增长37%，净利润增长超50%，阿里云收入同比增长50%
• 中国互联网发展报告：新基建推动互联网产业快速发展，新一代信息技术广泛应用
• 工业机器人出货量：2020年同比增长19.1%，制造业营业收入增长6.0%

3.2 海外动态

• 谷歌与福特达成6年期合作协议：谷歌提供车内联网功能及云服务支持
• 高通计划在法国开设新5G研发中心：专注于5G及后5G技术演进
• SpaceX星链用户超1万：星链卫星互联网服务用户数量已突破1万
• 谷歌云业务亏损：2020年第四季度亏损12亿美元
• 谷歌测试消防无人机：用于农田灭火，寻求监管部门许可
• NASA与SpaceX签订近1亿美元合同：用于SPHEREx太空望远镜项目发射

风险提示

• 上游行业IT支出不及预期
• 疫情影响全年业绩
• 人才流失风险

附注

• 本报告为开源证券研究所发布，仅限专业投资者及风险承受能力为C3、C4、C5的普通投资者参考
• 投资建议基于分析师个人观点，不构成私人咨询建议
• 报告内容及观点可能因市场变化而调整，建议投资者自行判断并咨询独立顾问