电子行业国内半导体设备招投标月度数据跟踪第7期（2022年01月）：长川科技中标14台测试机和30台分选机，光力科技中标10台划片机-20220113-光大证券-18页_958kb

行业研究总结

核心内容

本报告分析了2022年1月国内半导体设备及材料行业的招投标数据，并提供了对半导体设备及材料行业的投资建议和行业展望。核心内容包括：

• 中标情况：长川科技中标14台测试机和30台分选机，光力科技中标10台划片机。
• 行业景气度：半导体设备及材料行业景气度与国产替代进度、晶圆厂扩张和技术迭代密切相关。
• 市场趋势：预计中国大陆将成为全球最大的半导体设备市场，2021年销售额达290亿美元，2022年有望达到340亿美元。
• 投资建议：建议关注上市公司如北方华创、中微公司、长川科技、华兴源创、光力科技等，以及非上市公司如屹唐半导体、华海清科、沈阳拓荆等。

主要观点

国内半导体设备行业

• 招投标数据：2021年国内半导体设备招投标数据表明，设备需求旺盛，尤其是测试机和分选机。
• 国产替代：国产替代是推动行业景气度的核心因素，国内设备厂商在多个关键设备领域取得进展。
• 晶圆厂扩张：晶圆厂的扩产计划对设备需求有重要影响，预计2022年国内主要晶圆厂将显著提升产能。

全球半导体设备行业

• 销售额增长：2021年全球半导体设备销售额达到1030亿美元，同比增长44.4%；2022年预计增长至1140亿美元，同比增长11.2%。
• 重点厂商表现：全球主要半导体设备厂商如ASML、AMAT、LAM和KLA均表现出强劲的增长势头。

关键信息

国内晶圆厂商招标数据

• 中芯国际 (绍兴)：EPI+1台，干法刻蚀+1台，湿法清洗+2台。
• 华虹半导体：光刻机+1台，涂胶显影+1台。
• 华力微电子：刷片机+2台。
• 上海积塔半导体：离子注入+2台，后道测试机+1台，后道封装+1台。
• 华润微电子：干法刻蚀+1台，湿法刻蚀+2台，湿法清洗+1台，去胶+2台，后道分选机+3台。
• 上海新微：CVD+1台，干法刻蚀+2台，湿法刻蚀+1台，后道封装+1台。
• 福建晋华：前道计量+1台。
• 燕东微电子：干法刻蚀+4台。

国内设备厂商中标数据

• 北方华创：PVD+2台，CVD+3台，EPI+1台，干法刻蚀+5台，热处理+3台。
• 中微公司：干法刻蚀+4台。
• 华峰测控：后道检测+20台。
• 盛美半导体：刷片机+2台。
• 沈阳拓荆：CVD+2台。
• 华海清科：CMP+1台。
• 长川科技：后道测试机+14台，后道分选机+30台。
• 光力科技：划片机+10台。
• 东方晶源：前道计量+1台。

公司盈利预测与估值简表

投资建议

• 半导体设备及材料行业：建议关注上市公司包括北方华创、中微公司、至纯科技、长川科技、华兴源创、万业企业（凯世通）、光力科技、芯源微、盛美上海、华峰测控、精测电子、晶盛机电、盛剑环境、正帆科技、ASM Pacific（H）。
• 非上市公司：屹唐半导体、华海清科、沈阳拓荆、上海微电子、睿励科学仪器、东方晶源。

风险分析

• 国产化进度不及预期：可能影响行业景气度。
• 晶圆厂扩张不及预期：可能导致设备需求不足。
• 技术研发不及预期：可能影响技术迭代和行业竞争力。

行业与沪深300指数对比

• 图表1：全球半导体设备销售额及同比增速。
• 图表2：中国大陆半导体设备销售额及同比增速。
• 图表3：中国大陆半导体设备销售额全球占比变化趋势。

晶圆厂扩产计划

• 中芯国际：总扩产计划24万片/月，其中中芯京城10万片/月，中芯深圳4万片/月，中芯临港10万片/月。
• 华虹半导体：计划扩产4万片/月，最终8万片/月。
• 长江存储：一期10万片/月，二期20万片/月，总产能目标30万片/月。
• 合肥长鑫：2021年扩产6万片/月，2022年有望达到12万片/月，总产能目标30万片/月。
• 粤芯半导体：一期二期总产能4万片/月，预计到2025年达12万片/月。

投资建议与风险分析

• 投资建议：关注半导体设备及材料行业的国产替代趋势，重点支持本土企业。
• 风险分析：需关注国产化进度、晶圆厂扩张和技术研发的不确定性。

行业数据与图表

• 图表18：2021年国内半导体设备招投标数据总览。
• 图表19：2021年中芯国际 (绍兴) 招标数据。
• 图表20：2021年华虹半导体招标数据。
• 图表21：2021年华力微电子招标数据。
• 图表22：2021年上海集成电路研发中心招标数据。
• 图表23：2021年长江存储招标数据。
• 图表24：2021年上海积塔半导体招标数据。