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证券研究报告总结：金融工程与衍生品交易 - 融资融券日报

核心内容概述

本报告为2017年11月24日的融资融券市场日报，总结了上一交易日市场表现、融资融券数据、行业动态、标的股票事件及事件投资组合的操作情况。报告指出，市场整体表现不佳，但部分行业和个股表现相对较好，同时提供了今日停牌、大股东增减持、增发、分红送转及限售股解禁等重要事件提示。

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主要观点

1. 融资融券市场概况

• 融资融券余额：上一交易日沪深两市融资融券余额为10395.17亿元，较前一交易日增长0.27%。
• 融资余额：为10340.48亿元，增长0.28%。
• 融券余额：为54.69亿元，下降0.99%。
• 融资买入与偿还：融资买入额为663.92亿元（增长1.87%），融资偿还额为635.36亿元（增长9.71%）。

2. 市场指数表现

• 上证综指下跌2.29%，表现相对较好。
• 中小板指下跌3.55%，表现最弱。
• 创业板指在不同时间周期内表现也较弱，跌幅在1.39%至6.07%之间。

3. 行业表现

• 表现较好：国防军工、银行、采掘、钢铁、机械设备等行业下跌幅度较小。
• 表现较弱：食品饮料、休闲服务、家用电器、医药生物、非银金融等行业跌幅较大。

4. 两融标的股票表现

• 涨幅前五名：航天通信（-0.55%）、航天科技（-0.34%）、拓维信息（-2.09%）、中国中车（-2.03%）、紫光国芯（-1.2%）。
• 跌幅前五名：生益科技（-4.73%）、长信科技（-7.35%）、中国国旅（-2.93%）、老白干酒（-7.12%）、伊力特（-4.87%）。
• 五日量比前五名：综艺股份（1.7）、航天通信（2.99）、拓维信息（4.39）、航天科技（3.8）、国民技术（1.99）。

5. 大宗交易情况

• 上一交易日发生大宗交易的标的股票有21只，包括棕榈股份、美都能源、葛洲坝等。
• 大宗交易价格与前一交易日收盘价相比，部分股票出现折价或溢价。

6. 标的股票停牌与复牌

• 今日共有47只标的股票停牌，其中2只为今日开始停牌（三峡新材、亨通光电）。
• 今日无复牌股票。

7. 大股东增减持

• 增持：泛海控股、华闻传媒、雏鹰农牧等4只股票。
• 减持：昆药集团等5只股票。

8. 增发事件

• 今日披露1只标的股票涉及增发事件，东方电气的股东大会已通过。

9. 分红送转事件

• 今日披露1只标的股票涉及分红送转事件，中金岭南为除权除息日。

10. 限售股解禁

• 未来7个交易日内有7只标的股票涉及限售股解禁，包括中山公用、华闻传媒、吴江银行等。

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关键信息

• 融资融券余额：整体规模增长，但融券余额下降。
• 市场指数：上证综指跌幅较小，中小板指跌幅最大。
• 行业表现：国防军工、银行等行业跌幅较小，而食品饮料、家用电器等行业跌幅较大。
• 股票表现：部分股票出现较大波动，如长信科技、老白干酒等。
• 事件提示：今日停牌股票较多，大股东增减持、增发、分红送转及限售股解禁等事件频发。
• 投资组合：昨日组合收益率为-1.35%，累计收益率为126.09%，超越上证综指、沪深300及创业板指。

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事件投资组合操作

• 今日操作：无建仓操作，拟平仓中国人寿、亨通光电等2只股票。
• 昨日操作回顾：组合收益率为-1.35%，累计收益率为126.09%，表现优于主要指数。
• 组合成分股：包括多只股票，具体名单见图表26。

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总结

本报告提供了全面的融资融券市场数据及事件提示，涵盖市场指数、行业表现、股票涨跌幅、大宗交易、停牌、大股东增减持、增发、分红送转及限售股解禁等关键信息。投资者应关注市场波动及事件影响，结合模型分析做出决策。同时，投资组合的操作建议表明，市场整体偏弱，但部分股票表现相对稳定。