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濱州市商業銀行股份有限公司(1983.HK) 新股發行總結

核心內容

濱州市商業銀行股份有限公司(1983.HK)於2018年12月17日上市，其新股發行過程包含以下重要資訊：

• 發售期間：公開發售截止日期為2018年12月10日中午12時正，公告申請結果為2018年12月14日。
• 發售規模：全球發售共發行545,740,000股，其中香港發售佔10.0%。
• 發售價格：每股發售價範圍為3.15港元至3.40港元。
• 集資金額：預計集資金額為17.19億港元至18.56億港元。
• 每手入場費：3,434.26港元。
• 保薦人：中信里昂證券資本市場有限公司。

主要業務與財務表現

濱州市商業銀行是一家總行位於濱州市的城市商業銀行，營業網點覆蓋濱州三區四縣，並已在成都設立首家異地分行。其主要業務包括公司銀行業務、零售銀行業務及金融市場業務。截至2018年6月底，集團擁有逾7千名公司銀行客戶及約65萬名零售銀行客戶。

根據招股文件披露的財務數據（以千元人民幣為單位）：

可以看出，2017年集團營業收入及淨利潤均實現較大幅度增長，顯示出良好的營運表現。

所得款項用途

假設發售價為3.28港元（發售價範圍中位數），扣除發售相關費用後，所得款項淨額預計約為16.89億港元，全部用於強化資本基礎。

行業背景

濱州市作為四川省內的重要城市，其GDP從2013年的1,140億元人民幣增至2017年的1,596億元人民幣，複合增長率為8.8%。濱州市在四川省內排名由2013年的第八位上升至2017年的第六位，顯示出經濟持續發展的趨勢。

風險提示

• 集團小微企業貸款佔整體貸款總額的77.7%，若受經濟放緩或監管環境不利影響，不良貸款可能大幅增加，對經營業績造成重大不利影響。

估值與推薦度

根據招股文件，假設全球發售於2018年6月30日完成，發行後預期總股本為21.83億股，未經審計備考經調整每股有形資產淨值區間為3.10港元至3.16港元。推薦度未明確提供，但投資者需注意相關風險。

所得款項用途比例

• 強化資本基礎：100%

免責聲明

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