20160717-兴业证券-银行业资金流向周报_18页_832kb

银行业资金流向周报总结（2016.07.11-2016.07.17）

核心内容概述

本周银行业资金整体呈现净流入态势，但整体市场资金净流入情况不乐观。全周市场合计净流入资金89.77亿元，其中仅周二、周三实现资金净流入，其余交易日资金净流出。从行业角度看，银行业资金净流入金额为18.95亿元，为全市场唯一实现净流入的行业。

主要观点

全市场资金流向

• 沪指：本周报收于3047.64点，全周净流入资金89.77亿元。
• 大单与特大单：大单资金净流出57.03亿元，特大单资金净流出27.95亿元。
• 资金流入率：全周资金流入率为21.06%，其中周二净流入额最大为239.03亿元。
• 行业资金流向：除电信业务外，其余10个GICS一级行业均实现资金净流出，其中工业净流出金额最大，为305.44亿元；金融业净流出金额为0.67亿元，为最小。
• 资金净流入占比：电信业务资金净流入金额占A股流通市值比重最高，为0.46%。

银行业资金流向

• 中信银行指数：本周周涨幅为2.27%，沪深300指数涨幅为2.63%。
• 银行业净流入：本周实现资金净流入13.86亿元，其中周二净流入最多为21.30亿元。
• 银行业超额收益：本周银行业区间超额收益率为-0.36%，略低于沪深300指数。
• 个股资金流向：16支银行股中，11家实现资金净流入，民生银行净流入最高，为6.14亿元；建设银行次之，为5.37亿元。
• 资金流入占比：建设银行资金净流入金额占A股流通市值比重最大，为1.10%。

融资融券市场情况

• 融资市场：本周融资买入额为3361.33亿元，偿还额为3293.44亿元，融资余额为8737.70亿元，较上周四增加104.02亿元。
• 融券市场：本周融券卖出量为2.79亿股，融券余额为31.09亿元，较上周四减少0.11亿元。
• 个股融资情况：中国银行以8.39亿元居融资买入额首位，兴业银行以8.18亿元次之。建设银行净融资/总市值指标为0.094，体现出较高的做多活跃度。
• 个股融券情况：中国银行以441万股居融券卖出量首位，民生银行以304万次之。平安银行融券卖出量-偿还量/总市值指标为0.008，体现出较高的做空活跃度。

大宗交易情况

• 银行业大宗交易：本周发生4笔大宗交易，其中民生银行7月11日以-1.23%的折价率成交39233.56万股，成交金额为34.60亿元；平安银行7月12日与7月15日分别以-9.71%和-9.96%的折价率成交。
• 交易金额与价格：民生银行交易金额最大，为34.60亿元；平安银行成交金额为316万元和321.2万元。

关键信息汇总

市场资金流向

• 净流入金额：全周净流入资金89.77亿元。
• 资金流入率：全周资金流入率为21.06%。
• 行业资金流向：
  • GICS一级行业：工业净流出305.44亿元，金融业净流出0.67亿元。
  • GICS二级行业：银行业净流入18.95亿元，资本品净流出283.75亿元。

融资融券市场

• 融资买入额：中国银行8.39亿元，兴业银行8.18亿元。
• 融资余额均值：兴业银行57.38亿元，民生银行36.57亿元。
• 融券卖出量：中国银行441万股，民生银行304万股。
• 融券余额均值：中国银行479万股，民生银行406万股。

大宗交易

• 民生银行：7月11日折价率-1.23%，成交39233.56万股，金额34.60亿元。
• 平安银行：7月12日与7月15日分别折价率-9.71%和-9.96%，成交金额分别为316万元和321.2万元。

风险提示

• 监管政策变化：可能带来市场波动。
• 存款上浮比例：可能影响银行的盈利能力。
• 信贷资产信用风险：可能增加银行的不良贷款率。

总结

本周银行业资金流向总体呈现净流入，但市场整体资金净流入不乐观。银行业在GICS二级行业中表现相对较好，资金净流入金额为18.95亿元。从个股角度看，民生银行和建设银行资金净流入最多，分别为6.14亿元和5.37亿元。融资市场中，中国银行和兴业银行表现活跃，融券市场中，中国银行和民生银行卖出量居前。大宗交易方面，民生银行和平安银行分别发生多笔交易，折价率显著。整体来看，银行业面临一定的风险，包括监管政策变化、存款上浮比例调整及信贷资产信用风险暴露。