20260722-上海证券-计算机行业周报_WAIC亮点纷呈_模型_算力_应用持续突破_3页_400kb

WAIC 亮点纷呈，模型、算力、应用持续突破总结

核心内容概述

2026年世界人工智能大会（WAIC 2026）于7月17日至20日在上海举行，展会总面积突破10万平方米，吸引了1100余家企业参展，展示了3000余项展品，其中超300款产品实现全球首发。此次大会聚焦人工智能在模型、算力与应用三大领域的持续突破，标志着AI产业进入快速发展阶段。

主要观点

1. 算力突破：超节点产品推动国产算力发展

• 技术进展：多家企业展示了超节点产品，以应对大模型训练和推理的算力需求。
• 代表性企业：
  • 华为：昇腾950超节点，集成64张昇腾计算卡，支持1024卡集群，提供1EFLOPS FP8、2EFLOPS FP4算力，256TB全局统一内存。
  • 中兴通讯：联合多家合作伙伴打造国产高性能Matrix超节点，支持128卡高密度、多芯片混插、dOCS算网一体化液冷。
  • 新华三：UniPoD S80000系列覆盖32卡到1024卡，最高扩展至16384卡。
  • 联想：问天超节点，单节点搭载40张GPU，FP8算力超28PFLOPS，HBM显存突破5.76TB。
  • 海光+中科曙光：形成“芯片+系统”协同，发布ScaleX640+ScaleX40超节点。
• 趋势分析：在先进制程受限、推理算力需求旺盛的背景下，算力自主可控成为关键，超节点产品推动算力产业从“单点突破”迈向“系统级竞争”。

2. 模型迭代：大模型持续升级，开源模型崭露头角

• Kimi K3：月之暗面推出全球首个开源的3万亿参数模型，参数达2.8万亿，支持视觉理解，拥有100万token上下文窗口，整体表现优于其他模型。
• MiniMax M3 Pro：下一代模型参数规划超2万亿，科大讯飞也在布局旗舰产品。
• 趋势分析：大模型持续迭代，技术能力不断提升，开源模型为行业带来新的发展机遇。

3. 应用创新：智能体与智能终端引领AI落地

• 百度：推出“百度搭子”智能体全家桶，任务完成能力突出，在PinchBench测评中位列全球前两名。
• 腾讯：展示“AI Buddy”智能体矩阵，覆盖办公、编程、出海、内容创作等场景，WorkBuddy专为国人办公设计。
• 阿里：发布千问AI眼镜与AI智能体耳机，支持边听边说、同声传译、会议纪要等功能。
• 字节+努比亚：联合推出二代豆包手机，搭载全球首个智能体原生操作系统StepAOS，通过L3级智能终端检测。
• 趋势分析：智能体与智能终端产品实用性增强，逐步培养用户习惯，进一步推高算力需求，形成AI产业正向循环。

关键信息

行业表现

• 市场回顾：过去一周（7.13-7.17），计算机（申万）指数下跌9.74%，跑输沪深300指数4.47个百分点，位列全行业第26名。
• 指数对比：上证综指下跌5.81%，创业板指下跌10.78%，沪深300指数下跌5.26%。

投资建议

• 重点关注领域：
  • 国产AI芯片：寒武纪、海光信息、芯原股份等；
  • 超节点整机：中科曙光、浪潮信息、中兴通讯、紫光股份、华勤技术等；
  • 算租/AIDC：协创数据、宏景科技、润建股份、利通电子、盈峰环境、行云科技、盛视科技等；
  • 核心配套：华丰科技、杰华特、盛科通信、澜起科技、申菱环境、鸿日达、高澜股份、川环科技、飞龙股份、欧陆通、中恒电气等。

风险提示

• 下游景气度不及预期；
• 政策推进不及预期；
• 技术创新不及预期；
• 行业竞争加剧。

分析师声明

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