20220919-华联期货-股指期货周报_技术走弱_等待大盘企稳_8页_1mb

报告摘要

本周股指期货市场整体呈现技术性走弱态势，主要指数大幅下跌，跌破前期低点。市场风格从中小盘成长股向大盘价值股转变，北向资金持续流出，市场情绪偏谨慎。

大盘走势：
大盘自7月初进入三浪调整后，8月初快速反弹，随后进入横盘震荡。但8月中旬以来震荡回落，上周最后两个交易日加速下跌，跌破前期低点，技术面呈现弱势。
四大指数表现：
- 上证50 和 沪深300 指数回调超过 5%，最大跌幅达 10%。
- 中证500 指数宽幅震荡，中证1000 指数跌幅最大，达 6.25%。
- 沪深300 指数创出新低，中证1000 指数逆势上涨，但随后也出现调整。
申万行业表现：
- 光伏行业 跌幅最大，超过 9%。
- 公用事业、化工、有色金属、采掘 等行业跌幅均超过 5%。
- 申万板块 全线下跌，多数行业跌幅显著。
风格转换：
市场风格从中小盘成长股转向大盘价值股，上证50 和 沪深300 指数表现优于 中证500 和 中证1000 指数。
基差变化：
四大指数主力合约基差缩小，上证50 和 沪深300 指数主力合约收盘价高于标的指数。

资金面：
- 北向资金 自5月以来呈现净流入，但7月大幅流出，8月以来波动较大。
- 上周北向资金净流出 60.88亿元，其中沪港通净流出27.78亿元，深港通净流出33.11亿元。
- 融资融券资金 上周净流出37.01亿元，整体场内资金呈现净流出趋势。
- 二级市场重要股东 上周净减持67.67亿元，减持金额仍处于低位。
限售股解禁：
- 本周解禁金额 达923亿元，后续解禁压力较大，需继续关注股东减持情况。
风险因素：
- 国内疫情大范围复发
- 外资大幅流出

上证指数：
自4月底企稳反弹，突破3月震荡区间顶轨，上攻3400点未果，冲高回落失守3400点。近期震荡反弹受阻3300点，上周再次大幅下跌并跌破前期低点，技术面已走弱，短期仍处于弱势。
三大股指日线图：
- 上证50：2022年9月16日收盘2678.03，跌幅-2.40%。
- 沪深300：2022年9月16日收盘3932.68，跌幅-2.35%。
- 中证500：2022年9月16日收盘5954.50，跌幅-2.51%。
- 中证1000：2022年9月16日收盘6481.24，跌幅-2.08%。
外围市场：
- 道指和 纳斯达克指数 触底企稳后反弹突破前高，但随后出现断崖式下跌，目前考验前期低点。
- 恒生指数 创下今年以来新低，跌破20000点。