20210705-东吴证券-计算机应用行业_信创网安行业中报前瞻_12页_854kb

信创网安行业中报前瞻总结

核心内容

本报告为2021年7月5日发布的信创与网络安全行业分析，主要聚焦于Q2业绩展望、行业动态及风险提示，旨在为投资者提供行业趋势判断与标的推荐。

主要观点

• 行业走势回顾：上周（6.28-7.2）计算机行业(中信)指数下跌1.81%，沪深300指数下跌3.03%，创业板指数下跌0.41%。
• 行业策略：随着Q2经营情况逐渐清晰，建议关注业绩超预期或持续兑现逻辑的企业。同时，国产化不断提速，六七月党政和行业信创放量招标将驱动相关公司股价反弹。
• 板块推荐：
  • 信创方向：推荐东方通、中国长城、中国软件、神州数码、太极股份，关注中望软件、诚迈科技、海量数据、福昕软件。
  • 网络安全方向：推荐奇安信、启明星辰、绿盟科技，关注深信服。
  • 云计算方向：推荐用友网络、金山办公、广联达，关注明源云、金蝶国际等。

关键信息

信创板块业绩预测

网安板块业绩预测

上市公司动态

• 东软集团：股东东软控股增持公司股份1.6415%，并质押11.1899%的总股本。
• 太极股份：调整“太极转债”转股价格为22.21元/股。
• 大智慧：股东湘财股份解除部分股份质押并再质押，累计质押比例达99.68%。
• 华宇软件：2021年上半年净利润预计增长1040%-1100%，新签合同额增长约50%。
• 捷顺科技：净利润同比增长40%-80%，受益于“全面云化”策略。
• 飞利信：控股股东王守言先生解除质押并部分被动减持。
• 荣联科技：股东王东辉先生质押61.30%的持股比例。
• 汇纳科技：控股股东张宏俊先生解除12.63%的股份质押。
• 新北洋：股东北洋集团解除并再质押7.55%的股份。
• 达华智能：向兴业银行申请不超过1.5亿元授信额度。
• 宝信软件：2021年上半年净利润预计增长30.4%-42.5%。

风险提示

1. 信息创新与网络安全进展低于预期：包括网安政策推进、央企安全运营、智慧城市安全、工控与云安全需求不及预期。
2. 疫情风险超预期：疫情可能导致市场风险偏好下降。
3. 行业后周期性：计算机行业受经济增长影响较大，若经济增速不及预期，将导致下游信息化投入放缓。

附录：当前覆盖公司

• 信创：中国软件、东方通、卫士通、中国长城、太极股份、神州数码
• 云计算：用友网络、金山办公、优刻得、广联达
• 医疗信息：卫宁健康
• 工业互联网：中控技术、东方国信、科远智慧
• 军工信息：中国海防、卫士通
• 网安：安恒信息、启明星辰、拓尔思、美亚柏科、绿盟科技、卫士通、格尔软件、中新赛克、奇安信
• 人工智能：科大讯飞、拓尔思
• 金融科技：长亮科技、恒生电子