20220620-万联证券-计算机行业周观点_启明星辰实控人变更为中国移动_提振网安行业景气度_11页_1mb

计算机行业周总结（06.13-06.19）

核心内容

本周计算机行业整体表现优于沪深300指数，涨幅为1.66%，排名申万一级行业第14位。行业估值处于历史低位，PE（TTM）为35.30倍，低于2016年至今的历史均值49.98倍，显示行业具备一定投资价值。同时，行业交易活跃度上升，上周日均交易额达440.20亿元，较前一周增长4.26%。

主要观点

• 行业整体表现：计算机行业涨幅高于沪深300指数，市场情绪有所回暖。
• 估值趋势：行业估值处于历史低位，具备配置价值。
• 交易活跃度：资金关注度上升，交易额增长明显。
• 投资方向：建议关注信创、智能驾驶、服务器和工业软件等高景气度领域。

关键信息

1. 行业热点事件

• 启明星辰实控人变更：

  • 启明星辰实控人变更为中国移动集团，标志着网络安全行业迎来重要战略合作伙伴。
  • 中国移动入主启明星辰，有助于推动网络安全与数字经济的深度融合。
  • 预计将提升网信产业链的发展水平。

• 鸿蒙HarmonyOS 3.0发布：

  • 华为推出HarmonyOS 3.0开发者Beta版本，提升JS/eTS开发能力和应用启动速度。
  • 截至2021年底，HarmonyOS设备超2.2亿台，第三方生态设备发货量达1.15亿台。
  • 鸿蒙3.0有望突破全球活跃设备16%的“生死线”。

• 阿里云推出CIPU处理器：

  • 阿里云发布云计算专用处理器CIPU，旨在提升云计算性能与效率。
  • CIPU在通用分布式计算和大数据/AI场景中分别提升了68%、60%、30%。
  • 有助于我国基础软硬件的创新迭代，推动新计算生态发展。

2. 周行情回顾

• 行业整体涨幅：计算机行业周涨幅1.66%，优于沪深300指数（1.65%）。
• 子行业表现：
  • IT服务Ⅱ涨幅最大（2.25%）。
  • 软件开发、计算机设备涨幅分别为1.76%和0.81%。
• 行业估值：SW计算机行业PE（TTM）为35.30倍，低于历史均值。
• 个股表现：
  • 上涨个股数占比68.33%，涨幅前五为：海天瑞声、指南针、紫晶存储、中科金财、辰安科技。
  • 跌幅前五为：*ST聚龙、海量数据、卓易信息、*ST赛为、中科信息。

3. 公司动态

• 大宗交易：

  • 上周计算机板块大宗交易金额合计1.71亿元，涉及多家公司。
  • 其中，航天宏图、虹软科技等公司解禁股份比例较高，值得关注。

• 股东增减持：

  • 多家公司出现股东减持行为，如苏州科达、金证股份、优博讯等。
  • 中望软件则出现员工持股计划增持，对股价形成支撑。

4. 投资建议

• 重点推荐领域：信创、智能驾驶、服务器、工业软件。
• 行业趋势：计算机行业估值出现底部回升，建议关注高景气度板块。
• 配置情况：基金配置仍处于低配状态，存在补仓机会。
• 关注指标：建议重点关注相关公司订单及资本开支变动情况。

5. 风险提示

• 全球地缘政治风险：可能影响行业整体发展。
• 技术推进不达预期：可能对行业增长造成压力。
• IT资本支出低于预期：可能影响行业景气度。

行业投资评级

• 强于大市：未来6个月内行业指数相对大盘涨幅10%以上。
• 同步大市：未来6个月内行业指数相对大盘涨幅10%至-10%之间。
• 弱于大市：未来6个月内行业指数相对大盘跌幅10%以上。

公司投资评级

• 买入：未来6个月内公司相对大盘涨幅15%以上。
• 增持：未来6个月内公司相对大盘涨幅5%至15%。
• 观望：未来6个月内公司相对大盘涨幅-5%至5%。
• 卖出：未来6个月内公司相对大盘跌幅5%以上。

基准指数

• 基准指数为沪深300指数。

评级与免责声明

• 本报告采用相对评级体系，不构成买卖建议。
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