20170920-东北证券-机械设备行业动态报告_低估值盐湖提锂持续受关注_继续深挖锂电板块补涨机会_14页_1mb

机械设备行业周报总结

核心内容

本报告分析了机械设备行业的市场表现及投资机会，重点围绕锂电设备、盐湖提锂、3C设备、工程机械、工业气体等子行业展开。整体市场呈上涨趋势，申万机械设备指数全周上涨0.83%。报告认为，随着行业整合和技术进步，机械设备板块具备良好的投资机会，推荐关注优质龙头及成长型子行业。

主要观点

1. 盐湖提锂投资正当时

• 盐湖提锂在资源量、质量、成本等方面已实现突破。
• 蓝科锂业作为唯一拥有吸附法技术专利的公司，具备竞争优势。
• 盐湖股份和科达洁能共同持股，有望成为碳酸锂巨头。
• 目前盐湖提锂完全成本已降至3万元/吨，远低于矿石提锂的5万元/吨。
• 科达洁能已三次增持蓝科锂业，持股比例达16%，且未来有望进一步提升。

2. 锂电设备行业持续受益

• 动力电池行业正处于整合阶段，头部企业持续扩产。
• 比亚迪、CATL、国轩、银隆、力神、比克、中航锂电等厂商未来三年扩产明显。
• CATL与上汽合作项目设计产能36GWh，2018年底新增18GWh产能。
• 特斯拉上海工厂预计2020年产能达150GWh。
• 推荐关注与头部电池厂绑定的设备企业：先导智能、赢合科技、科恒股份。

3. 锂电PACK自动化线趋势明显

• 国内锂电PACK自动化率低，未来向主机厂和电池厂渗透趋势显著。
• 江苏锦明作为领先的PACK线厂商，提供定制化解决方案。
• 未来三年金属CNC设备需求年均增长约5万台，国内设备企业将受益。

4. 工程机械行业景气延续

• 2017年8月工程机械销售数据强劲，同比涨幅达106.1%。
• 推荐关注三一重工、徐工机械、恒立液压等企业。

5. 工业气体行业回暖

• 氧气、氮气、氩气价格持续上涨，行业需求增加。
• 杭氧股份作为国内空分设备龙头，受益于气体外包趋势。
• 推荐关注杭氧股份。

6. 废钢拆解设备需求上升

• 废钢需求结构向转炉和电炉转化，带来设备需求上涨。
• 预计未来三年废钢比提升空间巨大，市场空间近百亿。
• 推荐关注天奇股份、华宏科技等设备厂商。

关键信息

本周核心推荐组合

• 科达洁能、华中数控、天奇股份、三一重工、杭氧股份、先导智能、厚普股份、浙江鼎力
• 各公司仓位均为12.5%，上周组合收益率3.09%，优于沪深300指数0.14%。

重点公司盈利预测和评级

本周行业新闻

• 2017第二届中国石油和化工行业采购大会即将召开。
• 我国累计开展4万余例机器人手术，显示机器人技术应用进展。
• 佛山市发布机器人产业扶持方案，推动行业发展。
• 印度计划提升核电装机容量，推动设备需求。
• 人工智能“奇点”提前至2029年，技术发展迅速。

本周重要公司公告

• 赢合科技、五洋科技、先导智能、新天科技、达刚路机、航新科技、天桥起重、雪莱特、宝色股份、纽威股份、南兴装备、华工科技、大冷股份、*ST东数、*ST新亿、江苏锦明等公司发布重要公告，涉及股权变动、产能扩张、技术突破、合作签约等。

投资建议

• 关注锂电设备龙头：先导智能、赢合科技、科恒股份。
• 关注盐湖提锂相关企业：科达洁能、蓝科锂业。
• 关注3C设备：华中数控、精测电子、智云股份、联得装备、劲胜智能、华东重机。
• 关注工程机械：三一重工、徐工机械、恒立液压。
• 关注工业气体：杭氧股份。
• 关注废钢拆解设备：天奇股份、华宏科技。

风险提示

• 投资建议仅供参考，不构成对任何人的投资建议。
• 报告信息来源于公开资料，准确性与完整性不作保证。
• 报告结论反映发布当日判断，可能发生变化。
• 报告内容使用需注明发布人和日期，并提示风险。